Რა არის ბაზრის ღირებულების კოეფიციენტები და როგორ იყენებენ მათ?

ისწავლეთ როგორ გამოვთვალოთ გასაღები კოეფიციენტები

საბაზრო ღირებულების კოეფიციენტები ხელს უწყობენ საჯაროდ მოვაჭრე კომპანიების ეკონომიკური მდგომარეობის შეფასებას და შეუძლიათ როლი შეასრულონ აქციების იდენტიფიცირებაში, რომელიც შეიძლება გადაფარვას, შეუმჩნეველ, ან ძვირად სამართლიანად.

მიუხედავად იმისა, რომ ფართო ბაზრის ღირებულების კოეფიციენტები გამოიყენება, ყველაზე პოპულარულია შემოსავლის თითო აქციაზე , წიგნის ღირებულებას თითო აქციაზე , და ფასიანი მოგების კოეფიციენტი. სხვა მოიცავს ფასი / ფულადი თანაფარდობა, დივიდენდის საპროცენტო განაკვეთი , საბაზრო ღირებულება ერთ აქციაზე , და ბაზარზე / წიგნის თანაფარდობა .

თითოეული ეს ღონისძიება სხვაგვარად გამოიყენება, მაგრამ როდესაც კომბინირებულს სთავაზობენ, ისინი საჯაროდ მოვაჭრე კომპანიების საკმაოდ ზუსტ ფინანსურ პორტრეტს სთავაზობენ. გარდა ამისა, საბაზრო ღირებულების კოეფიციენტები დაეხმარება მენეჯმენტის იდეას, თუ რა ფირმის ინვესტორები ფიქრობენ მის შესრულებაზე და სამომავლო პერსპექტივებზე.

ისინი ასევე იყენებენ საფონდო ტენდენციების ანალიზს, თუმცა ზოგიერთი კონტექსტი აუცილებელია. მაგალითად, კომპანიის დაბალი ფასის მოგების კოეფიციენტი შეიძლება მიუთითოს, რომ საფონდო არ არის სტაბილური ინდუსტრიაში, მაგრამ ეს ასევე შეიძლება მიუთითებდეს კომპანიის მოგების პერსპექტივები შედარებით გაურკვეველია და საფონდო შეიძლება იყოს სარისკო ფსონი.

ამიტომაც ყოველთვის უნდა განიხილონ სხვადასხვა ფაქტორები, მათ შორის საბაზრო ღირებულების კოეფიციენტები, ინვესტიციების შესახებ გადაწყვეტილების მიღებისას. ერთი დიდი ზომის მქონე საფონდო შეიძლება აღმოჩნდეს ნაკლებად სავარაუდო ძვირფასი ქვა, ან ეს შეიძლება იყოს სავარაუდო მიზეზი იმისა,

მოგება ერთ აქციაზე

შემოსავლები ერთ აქციაზე აფასებს კომპანიის წმინდა შემოსავალს აქციების წილის ერთ წილზე, რაც მიუთითებს ინვესტორებისთვის კომპანიის მოგებაზე.

გაანგარიშება მოგება ერთ აქციაზე გადინების მიერ კომპანიის წმინდა შემოსავლის გამყოფი ხაზებით (აქციონერთა საერთო აქციების მიხედვით). მაგალითად, თუ კომპანიას 10 მილიონი დოლარი აქვს წმინდა შემოსავალში და 4 მილიონი აქციებით, ერთ აქციაზე მოგება 10 მლნ დოლარად გაიყოფა 4 მილიონით, რაც $ 2.50.

Book Value Per Share

წიგნის ღირებულება არის კომპანიის სააქციო კაპიტალი, რომელიც არ შედის ბაზარზე არსებულ აქციებზე გაცემულ სასურველ წილს. მაგალითად, თუ კომპანიის მთლიანი აქტივები 15 მილიონ დოლარს შეადგენს და მისი საერთო ვალდებულებები 5 მილიონ დოლარს შეადგენს, საერთო თანხა 10 მილიონ დოლარს შეადგენს. თუ კომპანიას აქვს 2 მილიონი აშშ დოლარი სასურველი საფონდო, ჩამოჭრა, რომ მიიღოს $ 8 მილიონი, თანხა ხელმისაწვდომი საერთო აქციონერები. თუ 1 მილიონი აქციონერია, წიგნის ღირებულება ერთ აქციაზე იქნება $ 8, ან 8 მილიონი დოლარი დაყოფილია 1 მილიონით.

საბაზრო ღირებულება ერთ აქციაზე

საბაზრო ღირებულება ერთ აქციაზე არის კომპანიის საბაზრო ღირებულება, რომელიც გაყოფილია აქციების საერთო რაოდენობის მიხედვით. ეს საკმაოდ მარტივია საერთო წილის საერთო წილი. კომპანიის საბაზრო ღირებულება განისაზღვრება მისი საერთო აქციების ფასის გამრავლებით გამორჩეული აქციების რაოდენობით.

საბაზრო / წიგნი (M / B) თანაფარდობა

ბაზრის / წიგნის თანაფარდობით ანალიტიკოსები შეადარებენ კომპანიის საბაზრო ღირებულებას მისი წიგნის ღირებულებასთან შედარებით, თანაფარდობა შეიძლება გამოითვალოს საბაზრო ღირებულებით ერთ აქციაზე გაცემული საბაზისო ღირებულების გაცვლის გზით. მაგალითად, თუ კომპანიას წიგნის ღირებულება აქვს $ 8-ის წილისა და აქციების ღირებულების $ 10-ის ფარგლებში, M / B თანაფარდობა გათვლილია $ 10 (აქციების ფასი) $ 8 (წიგნის ღირებულება ერთ აქციაზე).

ეს მოგცემთ თანაფარდობას 1.25. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, საფონდო წილის საბაზრო ღირებულება 25 პროცენტით მეტია, ვიდრე მისი წიგნის ღირებულება.

1-ზე ნაკლები შეფარდება ნიშნავს, რომ საფონდო შეიძლება undervalued, ხოლო თანაფარდობა 1 ზე მეტი შეიძლება ნიშნავს overvalued.

ფასი-მოგება (P / E) თანაფარდობა

ფასი-შემოსავლების თანაფარდობა არის აქციების მიმდინარე ფასი, რომელიც ერთ აქციაზე გაცემული მოგებით არის გაყოფილი. მოგება ზოგადად გამოითვლება ფინანსური შედეგების ბოლო ოთხი კვარტლის მიხედვით. მაგალითად, თუ აქციების ფასი 25 აშშ დოლარად გაიყიდება და მისი მოგება ერთ აქციაზეა $ 2.50, P / E- ის თანაფარდობა 25 დოლარი იქნება $ 2.50, რომელიც 10-დან 1-ის თანაფარდობას შეადგენს. ანალიტიკოსებმა ასევე შეიძლება ისაუბრონ წინ P / E თანაფარდობის შესახებ, რაც შემდეგი IV კვარტლის სავარაუდო P / E თანაფარდობაა.

ფასი / ფულადი თანაფარდობა

ფასი / ფულადი თანაფარდობა ადარებს კომპანიის აქციის ფასს ფულადი სახსრებით.

ამ კოეფიციენტის გაანგარიშება, უბრალოდ გაყოფა საბაზრო ღირებულებას წილის ფულადი სახსრების ოდენობით. ფულადი სახსრების მოძრაობა ერთ აქციაზე, ფულადი სახსრების ფულადი სახსრებია ხელფასის აღების შემდეგ. მაგალითად, თუ კომპანიის წილის ფასი 20 დოლარს შეადგენს, კომპანიას ფულადი ნაკადები აქვს 10 დოლარის ოდენობით, ფასი / ფულადი თანაფარდობა 10 დოლარს შეადგენს $ 10, რაც უდრის 2. როგორც წესი, ქვედა რიცხვი აქ არის უკეთესი რაც უფრო მეტ ფულადი ნაკადს ნიშნავს.

დივიდენდი სარგებელი თანაფარდობა

ანალიტიკოსები მიდიან დივიდენდის საპროცენტო განაკვეთზე, რომელიც განაწილდება წლიური ფასიანი ქაღალდების საბაზისო ფასით. მაგალითად, თუ კომპანიამ დივიდენდების კვარტალს 2.25 აშშ დოლარი, 2.50 აშშ დოლარი, 2.50 აშშ დოლარი და 2.75 აშშ დოლარი შეადგინა, საერთო ჯამში დივიდენდის გადასახადი 10 დოლარს შეადგენს. თუ ფასი 100 დოლარს შეადგენს, $ 10 (დივიდენდის გადახდა) $ 100 (აქციების ფასი) იქნება. პასუხი არის 0.10 ან 10 პროცენტი. ეს თანაფარდობა გესმით, რომ უკეთ შეძლებთ თქვენი საინვესტიციო შემოსავლის დაბრუნებას.