ბანკები არიან ყველაზე პოპულარული წყარო ვალის დაფინანსება , მაგრამ ვალის ასევე შეიძლება გაცემული კერძო კომპანია ან თუნდაც მეგობარი ან ოჯახის წევრი.
ვალის დაფინანსების უპირატესობები
- შეინარჩუნე საკუთრება: თქვენ ვალდებულია ვალდებულება გაგიწიოთ შეთანხმებული გადასახადები დროულად, როდესაც სესხის აღება ბანკში ან სხვა კრედიტორებისგან, მაგრამ ეს თქვენი ვალდებულების დასასრულია. თქვენ შეინარჩუნებთ უფლებას აწარმოოთ თქვენი ბიზნესი, თუმცა თქვენს მიერ არჩეული ჩარევის გარეშე.
- საგადასახადო გამოქვითვა: ეს არის უზარმაზარი მოზიდვა ვალის დაფინანსებისათვის. ხშირ შემთხვევაში, ბიზნეს სესხზე ძირითადი და საპროცენტო გადასახადები კლასიფიცირებულია, როგორც ბიზნეს ხარჯები და მათ შეუძლიათ დაიბანონ თქვენი ბიზნესის შემოსავლებიდან საგადასახადო დროში. ეს ხელს უწყობს ხელისუფლებას, როგორც "პარტნიორი" თქვენს საქმეში ამ საქმეში, 30 პროცენტიანი საკუთრების წილი ან თქვენი ბიზნესის საგადასახადო განაკვეთი .
- დაბალი საპროცენტო განაკვეთი: ბანკის საპროცენტო განაკვეთზე საგადასახადო გამოქვითვების გავლენის ანალიზი. თუ ბანკი დაგირავებთ 10% თქვენს სესხს და მთავრობას გადასახადები 30% -ით, არსებობს უპირატესობა სესხის აღებაზე, რომელიც შეგიძლიათ დაიქვითოთ.
ნაკლოვანებების დაფარვა
- დაფარვა: თქვენი ვალდებულება კრედიტორების არის თქვენი გადასახადები, მაგრამ თქვენ კვლავ უნდა გააკეთოთ იმ გადასახადები მაშინაც კი, თუ თქვენი ბიზნესის ვერ. და თქვენი კრედიტორების ექნება საჩივარი დაფარვის წინაშე ნებისმიერი სააქციო კაპიტალის ინვესტორები თუ იძულებითი გაკოტრების.
- მაღალი განაკვეთები: თქვენი საგადასახადო გამოქვითვებისგან დისკონტირებული საპროცენტო განაკვეთის გაანგარიშების შემდეგაც, შესაძლოა, კვლავ მაღალი საპროცენტო განაკვეთის წინაშე აღმოჩნდეს, რადგან ეს განსხვავდება მაკროეკონომიკური პირობებით, ბანკების ისტორიაში, თქვენი ბიზნესის საკრედიტო რეიტინგისა და თქვენი საკრედიტო რეიტინგის მიხედვით.
- გავლენა თქვენს საკრედიტო რეიტინგიზე: შეიძლება, როგორც ჩანს, მიმზიდველი გახდეს იმისთვის, რომ ფული სჭირდება ფულს, პრაქტიკა იცის, როგორც "გააქტიურება", მაგრამ ყოველი სესხი თქვენს საკრედიტო ანგარიშზე იქნება და თქვენს საკრედიტო რეიტინგზე გავლენას მოახდენს. უფრო მეტი სესხი, უმაღლესი რისკი ხდება კრედიტორების, ასე რომ თქვენ გადაიხადოს მაღალი საპროცენტო განაკვეთი ყოველი შემდგომი სესხი.
- ფულადი სახსრები და უზრუნველყოფა: მაშინაც კი, თუ თქვენ აპირებთ სესხის გამოყენებას მნიშვნელოვანი აქტივიდან, დარწმუნებული უნდა იყოთ, რომ თქვენი ბიზნესი გამოიმუშავებს საკმარისი ფულადი სახსრების წარმოდგენას სესხის დაფარვის დროით. თქვენ ასევე სავარაუდოდ ითხოვენ შეავსონ გირაოს დასაცავად კრედიტორების შემთხვევაში, რომ თქვენ default თქვენს გადასახადები.
ალტერნატივა ვალის დაფინანსება
- კაპიტალი დაფინანსება : ეს გულისხმობს თქვენი კომპანიის აქციების გაყიდვას დაინტერესებულ ინვესტორებს ან საკუთარ ფულს კომპანიაში.
- მეზონინის დაფინანსება : ეს ვალი ინსტრუმენტი გთავაზობთ ბიზნესის არაუზრუნველყოფილი ვალი - არანაირი გირაო არ არის საჭირო, მაგრამ ვაჭრობა არის მაღალი საპროცენტო განაკვეთი, ზოგადად 20-დან 30 პროცენტამდე. და არსებობს დაჭერა. კრედიტორს უფლება აქვს გადაიხადოს დავალიანება კომპანიის სააქციო კაპიტალში, თუ კომპანია გადახდას ითვალისწინებს. მეწარმეებისთვის მეწარმე დაფინანსების მიმართვის მოთხოვნაა, რადგან იგი სწრაფად ლიკვიდურობას სთავაზობს, ხოლო ბანკებს, როგორც წესი, არ სურს, რომ გახდეს სააქციო კაპიტალი, მიუხედავად იმისა, რომ ვალი შეიძლება გადაიქცეს კაპიტალზე. ისინი კომპანიას არ აკონტროლებენ.
- ჰიბრიდული დაფინანსება: ბევრი კომპანია მიმართავს ვალის და სააქციო კაპიტალის დაფინანსებას მათი დაფინანსების დასაფინანსებლად. საკითხი მაშინ ხდება განსაზღვრავს სათანადო კომბინაციას? საერთო ფინანსურ თეორიას წარმოადგენს მოდიგლიანი-მილერის თეორემა, რომლის მიხედვითაც, სრულყოფილი ბაზარზე, გადასახადების გარეშე, ფირმის ღირებულება იგივეა თუ არა დაფინანსებული მთლიანად ვალის, კაპიტალის ან ჰიბრიდის სახით. მაგრამ ეს ითვლება ძალიან თეორიულად, რადგან რეალურ კომპანიებს გადასახადების გადახდა მოუწევთ და გაკოტრებასთან დაკავშირებული ხარჯებიც არსებობს.
ვალი / კაპიტალი თანაფარდობა
ვალი / სააქციო კაპიტალი უბრალოდ ნიშნავს თქვენი მთლიანი კაპიტალის მთლიანი თანხის გაყოფას. ორივე კრედიტორი და ინვესტორი გვინდა, რომ ეს რიცხვი იპოვოთ იდეა იმის შესახებ, თუ რამდენად ფინანსურად ეფექტურია თქვენი ფირმა. მათ უნდათ იციან, სად არიან მათი ინვესტიციები იმ შემთხვევაში, თუ თქვენი ფირმა გაკოტრდება.
ვალის მფლობელებს პრიორიტეტი აქვთ გაკოტრებისგან თანხის განაღდებაში წილობრივ მფლობელებზე.
თქვენ სავარაუდოდ მიიღოს გარკვეული ვალი ადრეულ ეტაპზე, მაგრამ მონიტორინგი როგორ "levered up" თქვენი ფირმა შედარებით დანარჩენი თქვენი ინდუსტრიის. Bizstats.com გთავაზობთ მარტივი გზა შეამოწმოთ თქვენი ვალი- to- სააქციო კაპიტალის თანაფარდობა წინააღმდეგ სიაში ინდუსტრიის კრიტერიუმები. საბანკო სექტორი ყველაზე რისკის მაძიებელ მრეწველობაშია 29-ის თანაფარდობით, ხოლო ელექტრო მოწყობილობების ინდუსტრია კონსერვატიულ 0.7-ში მოდის.
ვალის დაფინანსების გამოყენებისას
კრედიტორი შეეცდება ფულადი სახსრების შემდეგ მოკლევადიან სესხზე განვადების გადახდა. ეს ნიშნავს, რომ თქვენ გჭირდებათ ფულადი თანხა, რათა დაიწყოთ გადასახადები შედარებით მოკლე დროში. მაშინაც კი, წარმატებული ბიზნესი შეიძლება აღმოჩნდეს ფულადი სახსრებით, როდესაც მისი ფული აღჭურვილია ტექნიკით ან თუ მომხმარებელი არ გადაიხდის. როდესაც თქვენ განიხილავს ვალის აღება, ჰკითხე საკუთარ თავს:
- შემიძლია ვიყიდო ფული ფიქსირებული ან ცვლადი ხარჯებით? თუ თქვენ ინვესტირებას ფიქსირებული ხარჯები, როგორიცაა ახალი ნაჭერი აღჭურვილობა, მაშინ ალბათ ვერ ვხედავ რაიმე ფულადი ბრუნდება მისგან უახლოეს ვადას. მაგრამ თუ ფული გჭირდებათ ინვესტიციის ცვალებად ხარჯებში, როგორებიცაა პროდუქტის მასალები, ან ხარჯები თითოეულ ახალ კლიენტთან, სავალო ინვესტიციებს უნდა ჰქონდეთ თანხის შემოდინება.
- რა არის ჩემი კლიენტები? კლიენტებს, რომლებიც თანმიმდევრულად გადაიხდიან დროის კრიტიკას, ფულადი ნაკადებისა და ვალების დაფარვის უნარი. გაითვალისწინეთ თქვენი კლიენტების გადახდის ჩვევები და განიხილეთ წახალისება, რათა მათ გადაიხადონ ადრეული გადახდა. შეამოწმეთ ასოციაციებთან და კონკურენტებთან, რომ თქვენი გადახდის პირობები შეესაბამება თქვენს ინდუსტრიის სტანდარტებს.
- სად ვარ ჩემს ბიზნესში? ვალის დაფინანსება შეიძლება საშიში იყოს ადრეულ ეტაპზე. თქვენ ალბათ დაკარგავს ფულს პირველ რიგში და ეს შეიძლება დააზარალებს თქვენი უნარი გააკეთოს გადასახადები დროულად. შენი წმინდა შემოსავალი დაბალი იქნება, ამიტომ ვალის საგადასახადო უპირატესობა მინიმალური იქნება. როგორც თქვენი ბიზნესის იზრდება და სძენს, ვალის ხდება უფრო ძლიერი ვარიანტი. საგადასახადო უპირატესობა უფრო დიდი იქნება, თქვენი ფულადი ნაკადები უფრო პროგნოზირებადი იქნება და პოტენციური გაკოტრების საფრთხის წინაშე მდგარი რისკი მცირდება, რადგან აღარ ფუნქციონირებთ.