სულ კაპიტალიზაცია ქმნის კომპანიის კაპიტალურ სტრუქტურას და ზოგჯერ მთლიანი აქტივების მთლიანი აქტივებია.
მთლიანი კაპიტალიზაციის თანაფარდობის გრძელვადიანი ვალი აჩვენებს, თუ რამდენად გრძელვადიანი საპროცენტო განაკვეთი (როგორიცაა ობლიგაციები და იპოთეკები) გამოიყენება ფირმის მუდმივ დაფინანსებაზე ან კომპანიის ფინანსური ბერკეტით . Flip მხარეს, ის გვიჩვენებს, თუ რამდენად ფირმა აფინანსებს ინვესტორს ან კაპიტალს. ამდენად, ის საშუალებას აძლევს ინვესტორებს, განსაზღვრონ კომპანიის მიერ გამოყენებული კონტროლის ოდენობა და შეადარონ სხვა კომპანიებს, რათა განიხილონ კონკრეტული კომპანიის სრული რისკის გამოცდილება.
კომპანიები, რომლებიც კაპიტალზე უფრო მეტ კაპიტალს აფინანსებენ, ცნობილია საფრთხის ქვეშ, ვიდრე ქვედა საფინანსო კოეფიციენტები.
ვალის აქტივის თანაფარდობა და გრძელვადიანი ვალი მთლიანი კაპიტალიზაციის კოეფიციენტზე, ყველა ზომავს ფირმის დაფინანსების მოცულობას დავალიანებას.
გაანგარიშება გრძელვადიანი ვალის მთლიანი კაპიტალიზაცია
მთლიანი კაპიტალიზაციის გრძელვადიანი ვალის გაანგარიშება შემდეგია:
გრძელვადიანი ვალი / გრძელვადიანი ვალი + აქციონერის კაპიტალი = ___ პროცენტი
გრძელვადიანი ვალის გაანგარიშების მაგალითი
მოდით შევხედოთ კომპანიის XYZ- ის კაპიტალის სტრუქტურას. მათ აქვთ გრძელვადიანი ვალი $ 70,000 ($ 50,000 იპოთეკით და დანარჩენი 20,000 აშშ დოლარი). მათ აქვთ 100,000 დოლარის ოდენობის აქტივები, ნაკლებია $ 70,000 ვალდებულებებში, რომლებიც აქციონერთა კაპიტალის 30,000 დოლარს აძლევენ.
ამდენად, მათი გრძელვადიანი ვალი მთლიანი კაპიტალიზაციის კოეფიციენტი იქნება $ 70,000 / $ 100,000 = .7 პროცენტი
მოსაზრებები როდესაც ვაპირებთ ვალს
მეტი პროცენტული მაჩვენებელი იზრდება, უფრო მეტ დავალიანებას ფირმის მუდმივი დაფინანსებისთვის გამოიყენება, როგორც ეს ეწინააღმდეგება ინვესტორს ( სააქციო კაპიტალის დაფინანსებას ). თუმცა, თქვენ უნდა ჰქონდეთ ისტორიული მონაცემები ფირმის ან / და ინდუსტრიის მონაცემებისგან შედარების მიზნით. როგორც ვალის პროპორცია უფრო მაღალია, ისე რისკი და გაკოტრების შანსი. პირიქით, თანაფარდობის შემცირება მიუთითებს იმაზე, რომ აქციონერთა წილობრივი ზრდაა.
- უკან: ვალის კაპიტალზე
- თავდამსხმელი: Times საპროცენტო განაკვეთი
თუ გრძელვადიანი ვალი კაპიტალიზაციის კოეფიციენტზე უფრო მეტს შეადგენს, ვიდრე 1.0, ეს მიუთითებს იმაზე, რომ ბიზნესი უფრო მეტი დავალიანებაა, ვიდრე კაპიტალი, რომელიც ძლიერი ფინანსური გამაფრთხილებელი ნიშანია. ნებისმიერი შემდგომი დავალიანება ამ ეტაპზე გაზრდის კომპანიის რისკს.
კაპიტალიზაციის თანაფარდობაზე მაღალი გრძელვადიანი ვალი შეიძლება ასევე გაზარდოს აქციონერთა დაბრუნების წილზე, რადგან საპროცენტო გადასახადები საგადასახადო გამოიქვითებაა. თუმცა, ის ასევე ამცირებს კომპანიის ფინანსურ მოქნილობას და ზრდის გადახდისუუნარობის რისკს. კოეფიციენტი 1.0-ზე ნაკლებია, მიუთითებს, რომ ბიზნესი ჯანმრთელია, ფინანსურ პრობლემებს არ წარმოადგენს და მისი ვალი ტვირთი ადვილად მართვადი დონეზეა.
ბიზნესის მფლობელებმა უნდა გააკონტროლონ გრძელვადიანი ვალი კაპიტალიზაციის კოეფიციენტზე, რათა უზრუნველყონ, რომ მათ კონტროლი ექვემდებარებიან იმას, რომ მათი დავალიანება კონტროლდება.