Გამოიყენეთ Dupont მოდელი ROI ანალიზი

Dupont მოდელი არის ღირებული ინსტრუმენტი ბიზნესის მფლობელები გამოიყენოს, რათა ანალიზი მათი ინვესტიცია (ROI) ან დაბრუნების აქტივები (ROA) . გაფართოებული Dupont მოდელი ასევე საშუალებას იძლევა ანალიზი დაბრუნების კაპიტალი . ამდენი ფინანსური კოეფიციენტია ბიზნესის მფლობელისთვის, რათა გაანალიზდეს, რომ ხშირად ადვილია დეტალების დაკარგვა. გამოყენება Dupont მოდელი საშუალებას ბიზნეს მფლობელი შესვენება ფირმის მომგებიანობის ქვემოთ კომპონენტი ნაწილები დაინახოს, სადაც ის რეალურად მოდის.

აქ არის ნაბიჯები გამოყენებით DuPont მოდელი, რათა გამოვთვალოთ ორივე დაბრუნების ინვესტიცია და დაბრუნების კაპიტალი.

სირთულე: საშუალო

საჭირო დრო: განუსაზღვრელი

აი როგორ

1. უპირველეს ყოვლისა, შეისწავლეთ კომპანიის დაბრუნება საინვესტიციო (ROI) ან დაბრუნებაზე აქტივების (ROA) თანაფარდობა, რომელიც:

   ROI = წმინდა შემოსავალი / სულ აქტივები = _____%, სადაც წმინდა შემოსავალი იღებს შემოსავლის განცხადებას და მთლიანი აქტივები აღებულია ბალანსიდან. ეს თანაფარდობა გიჩვენებთ რამდენად ეფექტურად იყენებთ თქვენი აქტივების ბაზას გაყიდვების გენერირებაზე.

   მაგალითად, მოდით ვთქვათ, რომ ABC, Inc, მცირე ტექნიკის ფირმა, წარმოებული $ 113.5 მილიონი გაყიდვების 2009 წელს და ჰქონდა მთლიანი აქტივები 2,000 მილიონი. შემდეგ, ROI- სთვის გაანგარიშება იქნება:

   ROI (ROA) = $ 113.5 / $ 2,000 = 5.7%

   ეს არ გითხრათ ბევრად, მაგრამ თქვენ უყურებთ წყარო ინდუსტრიის საშუალო კოეფიციენტები, როგორიცაა Bizminer.com, შეგიძლიათ შეადაროთ თქვენი ROI რომ თქვენი ინდუსტრია. თუ თქვენი ინდუსტრიის საშუალო არის, მაგალითად, 9.0% მცირე ტექნიკის ფირმებისთვის, მაშინ თქვენ იცით, რომ თქვენი ROI არის ინდუსტრიის საშუალო მაჩვენებელი.

1. მას შემდეგ, რაც ROI (ROA) ABC, Inc ქვემოთ ინდუსტრიის საშუალო, გსურთ გაირკვეს, თუ რატომ. ამისათვის თქვენ შეგიძლიათ გამოიყენოთ Dupont მოდელი და დაარღვიოს ROI მისი კომპონენტის ნაწილები. ROI გამოიყურება ასე:

   ROI = Net შემოსავალი / გაყიდვების X გაყიდვები / სულ აქტივები = _____% სადაც წმინდა შემოსავალი / გაყიდვები არის წმინდა მოგების ზღვარი და მოდის შემოსავლის განაცხადიდან და გაყიდვები / ტოტალიზატორები სულ აქტივის ბრუნვაა და გაყიდვები მოდის შემოსავლის განაცხადიდან და მთლიანი აქტივებიდან მოდის ბალანსი.

   ROI შედგება ორი ნაწილისგან: კომპანიის მოგების ზღვარი და აქტივების ბრუნვა ან მისი აქტივების ბაზის საფუძველზე მოგებისა და გაყიდვების გაყიდვის უნარი.

1. შემდეგი, გინდათ გაირკვეს, თუ რომელი ნაწილი როი იწვევს პრობლემას თქვენი ბიზნესისთვის - მოგების ზღვარი ან აქტივების ბრუნვა . თუ მოგეხსენებათ, რომ წმინდა მოგების ზღვარი არის 3.8% და მთლიანი აქტივების ბრუნვა 1.5X, მაშინ:

   ROI (ROA) = 3.8% X 1.5 = 5.7%, რაც შენ ეტაპად 1-ში. ახლა ჩვენ ვიცით, რა განზოგადების თითოეულ ნაწილს ფირმის საინვესტიციო შემოსავალზე წვლილი შეიტანეს. ABC, Inc ყოველთვიური გაყიდვებისთვის 3.8 ცენტი დაიბრუნა და მისი აქტივები წელიწადში 1.5X-ზე მეტი აღმოჩნდა. იმ შემთხვევაში, თუ მცირე ტექნიკის კომპანიას ჰქონდა წმინდა მოგება 5.0% -იანი და 1.8X, ABC, Inc- ის მთლიანი აქტივების ბრუნვა დაბალი იყო ორივე რიცხვებით, განსაკუთრებით წმინდა მოგების ზღვარი.

2. ჩვენ განვსაზღვრეთ, რომ კომპანია, როგორც ჩვენ მაგალითზე ვგულისხმობთ, ABC, Inc ასრულებს ცუდი როლის შესახებ მათი ROI და ინდუსტრიის საშუალო. გაფართოებული Dupont მოდელი საშუალებას მოგვცემს შეამოწმოთ კაპიტალზე დაბრუნება იგივე გზით.

   ROE = საერთო აქციონერთა საერთო შემოსავალი / საერთო კაპიტალი = _____%, სადაც წმინდა შემოსავალი მოდის შემოსავლის განაცხადიდან და საერთო კაპიტალი არის ბალანსის ყველა სააბონენტო ანგარიშის თანხა.

   თანხის თანაფარდობის დაბრუნების აღდგენა შეიძლება:

   ROE = ROI X კაპიტალი მულტიპლიკატორი ან

   ROE = ROI X სულ აქტივები / საერთო კაპიტალი, სადაც სულ აქტივები აღებულია ბალანსიდან, როგორც საერთო კაპიტალი. კაპიტალი მულტიპლიკატორი ROE- ს განსხვავდება ROI- სგან და შეავსებს განზოგადების ვადას.

1. ROI- ის გაანგარიშების მაგალითიდან რიცხვების გამოყენება, ეს არის შემდეგი ნაბიჯი: კაპიტალზე ან ROE- ზე დაბრუნების გაანგარიშების შემდეგი ეტაპი:

   ROE = 5.7% X $ 2,000 / $ 896 (საერთო წილი ბალანსიდან) = 12.7%

   თუ როუ ABC- სთვის არის 12.7% და ჩვენ ვიღებთ ინდუსტრიის საშუალოდ მცირე ტექნიკისთვის და 15.0%, ABC, Inc ასრულებს ROE- ს და ROI- სთან მიმართებაში. როე არის კომპანიის აქციონერების სიმდიდრე და მომგებიანობის თანაფარდობა აქციონერები ხშირად უყურებენ.

2. ეს არის გაფართოებული Dupont განტოლება:

   ROE = (წმინდა მოგების მარჟა) (მთლიანი აქტივების ბრუნვა) (კაპიტალი მულტიპლიკატორი)

   = წმინდა შემოსავალი / გაყიდვების X გაყიდვები / სულ აქტივის ბრუნვა X სულ აქტივები / საერთო კაპიტალი

   სამი ელემენტი ურთიერთქმედებს, რათა შეიქმნას კომპანია ROE. ეს ელემენტები მოგების ზღვარია , ეფექტურობა, რომელთანაც ფირმა იყენებს თავის აქტივებს გაყიდვების (მთლიანი აქტივების ბრუნვის კოეფიციენტის) გენერირებასა და ფირმის (სააქციო მულტიპლიკატორის) მოვალის ეფექტი. ABC, Inc, წმინდა მოგება მარჟა და აქტივების ბრუნვა, კერძოდ, სუსტია და ამცირებს კაპიტალზე დაბრუნებას.

რა გჭირდება

• ბალანსის ფურცელი
• შემოსავლის განაცხადი
• ფინანსური თანაფარდობა ანალიზი თქვენი ფირმა