ამ კითხვებზე პასუხების დასაბუთებული საფუძველი მდგომარეობს იმაში, რომ შეისწავლოს და გაანალიზოს მომგებიანობის კოეფიციენტები ან ფინანსური მაჩვენებლები, რომლებიც აფასებენ ბიზნესის შესაძლებლობას შემოსავლების გენერირება კონკრეტული საბუღალტრო პერიოდის განმავლობაში ხარჯებისა და ხარჯების შედარებით.
უმეტეს შემთხვევაში, წინა ან წინა წელთან შედარებით, იგივე ან უფრო მაღალი ფასეულობა ითვლება ნიშნის, რომ კომპანია კარგად აკეთებს.
ორ კატეგორიაში მომგებიანობის კოეფიციენტები არიან ზღვრული კოეფიციენტები და დაბრუნების კოეფიციენტები. მარჟის კოეფიციენტები წარმოადგენენ ფირმის უნარი გაყიდოს დოლარის მოგება მოგებაში. დაბრუნების კოეფიციენტები შეაფასებენ ფირმის საერთო შესაძლებლობებს აქციონერის სიმდიდრის გენერირებაზე.
მარჟის კოეფიციენტები მოიცავს შემდეგს:
მთლიანი მარჟა
მთლიანი ზღვარი არის გაყიდვის თითოეული დოლარის ოდენობა, რომელსაც კომპანიას შეუძლია შეინარჩუნოს მთლიანი მოგების სახით. ჩვეულებრივ, პროცენტული მაჩვენებელია. მთლიანი მოგება , რასაკვირველია, არის განსხვავება კომპანიის გაყიდვებზე ან პროდუქტებზე ან / და სერვისებს შორის და ბევრად ღირს კომპანია, რომელიც უზრუნველყოფს ამ პროდუქტებსა და მომსახურებას. უფრო მაღალი მარცვლეული, უფრო მომგებიანი კომპანია, მაგრამ გვახსოვდეს, რომ სხვადასხვა ინდუსტრიების შეიძლება აჩვენოს, ან ნიშნული, ძალიან განსხვავებული უხეში ზღვარი.
მთლიანი მარჟა = (მთლიანი მოგება) / (გაყიდვები)
ოპერაციული ზღვარი
ოპერაციული ზღვარი ღონისძიებები, ან თითო დოლარის გაყიდვების საფუძველზე, რამდენად კომპანია იღებს ან კარგავს თავის პირველადი ბიზნესის. როგორც ეს მეტრიკად მიიჩნევს არა მარტო გაყიდვების დაკარგვას, არამედ საოპერაციო შემოსავლის სხვა კომპონენტებს, როგორიცაა მარკეტინგი და ოვერჰედი, ითვლება კომპანიის უფრო მეტი და უფრო ზუსტი მაჩვენებელი, ვიდრე შემოსავლის გენერირება, ვიდრე მთლიანი ზღვარი.
ოპერაციული მარჟა = (ოპერაციული შემოსავალი ან დაკარგვა) / გაყიდვები
წმინდა მოგების მარჟა
წმინდა მოგების მარჟის ზომები კომპანიის შემოსავლის პროცენტული წილი ინახავს ყველა შემოსავლისა და ყველა ხარჯის შესახებ ანგარიშს ან ჩაწერას. ეს მნიშვნელოვანი მეტრიკია, მაგრამ არ არის საკმაოდ ზუსტი ან ქმედუნარიანი, რადგან ის მიიჩნევს ინფორმაციას, რომ შესაძლოა იყოს კომპანიის ძირითადი ბიზნესი.
წმინდა ზღვარი = (წმინდა შემოსავალი ან ზარალი) / გაყიდვები
უფასო ფულადი ნაკადების ზღვარი
ზოგიერთი ბიზნესის მფლობელებისთვის, არაფერია უფრო მნიშვნელოვანი, ვიდრე უფასო ფულადი ნაკადების - ეს არის ელემენტარული გადარჩენისთვის. უფასო ფულადი ნაკადების ზღვარი ზომები, თუ რამდენი დოლარის შემოსავლების მართვა შეუძლია გადაიყვანოს უფასო ფულადი ნაკადების.
უფასო ფულადი ნაკადების ზღვარი = (უფასო ფულადი ნაკადები) / გაყიდვები
დაბრუნება კოეფიციენტები მოიცავს შემდეგს
აქტივების დაბრუნება (ROA)
რამდენად ეფექტურია შენი ბიზნესი აქტივების მოგებაზე მოგებაზე? განაახლეთ, რამდენად ეფექტურად აკეთებთ თქვენს აქტივებს შემოსავალს? ეს არის აქტივების დაბრუნების მიზანი (ROA) გაანგარიშება. აქტივების დაბრუნება ზოგადად აღინიშნება პროცენტული პირობებით და უფრო მაღალია, ყველა სხვა თანაბარი.
აქტივებზე დაბრუნება = (წმინდა შემოსავალი + აუქციონის საპროცენტო ხარჯები) / (საშუალო ჯამური აქტივები)
დაბრუნება კაპიტალში (ROE)
ასევე განაცხადა პროცენტებში, დაბრუნების წილი (ROE) მიიჩნევს კომპანიის დაბრუნებას მისი აქციონერთა საინვესტიციო.
როგორც ადრე, უმაღლესი პროცენტული, უკეთესი.
დაბრუნება კაპიტალი = (წმინდა შემოსავალი) / (საშუალო აქციონერთა კაპიტალი)
აქტივების დაბრუნება
ნაღდი ROA არის ფულადი სახსრების მოძრაობის ოდენობა ფირმის მთლიანი აქტივების მიხედვით. ეს განსხვავდება, ვიდრე ტიპიური დაბრუნების აქტივების გაანგარიშება, რადგან ის ფოკუსირებულია ფულადი ნაკადების ოპერაციებში (CFO) წინააღმდეგ წმინდა შემოსავალი. CFO- ს გამოყენება ძნელია, რომ მიაღწიოს ძირითად ციფრებს და, შესაბამისად, ითვლება ნამდვილი დაბრუნების უკეთესი მაჩვენებელი. აქტივების ფულადი სახსრების ზრდა ნიშნავს, რომ კომპანია აწარმოებს ყველა ფულადი ნაკადს ყველა აქტივის დოლარიდან. აქტივების ფულადი დაბრუნების შედარება და აქტივების გაანგარიშება, რომელიც იყენებს წმინდა შემოსავალს, პოტენციურად ილუსტრირებს, სადაც ფულადი ნაკადები არ იზრდება.
ფულადი სახსრების დაბრუნება აქტივებზე = ფულადი ნაკადები ოპერაციები / CFO / საშუალო სულ აქტივები)