კომპანიის ინვესტორებისთვის მნიშვნელოვანია მოგების განსაზღვრა
მოგების თანაფარდობა აჩვენებს კომპანიის საერთო ეფექტურობასა და შესრულებას. მოგების კოეფიციენტები იყოფა ორ კატეგორიად: მინდვრები და ბრუნდები. კოეფიციენტები, რომლებიც აჩვენებენ ზღვარს წარმოადგენენ ფირმის უნარი გაყიდვების დოლარის თარგმნა მოგების სხვადასხვა ეტაპზე მოგებაში. კოეფიციენტების ბრუნვის კოეფიციენტები წარმოადგენს კომპანიის ფირმის საერთო ეფექტურობის გაზრდის შესაძლებლობას.
მარჟის კოეფიციენტები
მთლიანი მოგების მარჟა: მთლიანი მოგების ზღვარი გამოიყურება გაყიდვების პროცენტული ღირებულების გაყიდვით. ეს თანაფარდობა უყურებს რამდენად კარგად აკონტროლებს კომპანიას თავისი ინვენტარის ღირებულება და მისი პროდუქციის წარმოება და შემდგომში გადაიხდის ხარჯებს თავის მომხმარებელს. უფრო დიდი მოგების მარჟა , რაც უკეთესია კომპანიისთვის. გაანგარიშებაა: მთლიანი მოგება / წმინდა გაყიდვები = ____%. განტოლების ორივე წესი მოდის კომპანიის შემოსავლისგან .
ოპერაციული მოგება მარჟის: ოპერაციული მოგება ასევე ცნობილია როგორც EBIT და გვხვდება კომპანიის შემოსავლის განაცხადი. EBIT არის მოგება ადრე ინტერესი და გადასახადები. საოპერაციო მოგების ზღვარი გამოიყურება EBIT როგორც გაყიდვების პროცენტში. საოპერაციო მოგების მარჟის თანაფარდობა არის საერთო საოპერაციო ეფექტურობის ზომა, რიგითი, ყოველდღიური ბიზნეს საქმიანობის ყველა ხარჯების გათვალისწინება. გაანგარიშებაა: EBIT / Net Sales = _____%. განტოლების ორივე წესი მოდის კომპანიის შემოსავლისგან .
წმინდა მოგების მარჟა: ჩვეულებრივი მომგებიანობის კოეფიციენტის ანალიზისას, წმინდა მოგების ზღვარი არის ყველაზე ხშირად გამოყენებული მარჟის თანაფარდობა. წმინდა მოგების ზღვარი გვიჩვენებს, თუ რამდენად თითოეული გაყიდვების დოლარი აჩვენებს, როგორც წმინდა შემოსავალი ყველა ხარჯების გადახდას. მაგალითად, თუ წმინდა მოგების ზღვარი 5 პროცენტია, ეს იმას ნიშნავს, რომ ყოველი დოლარის 5 ცენტი მოგებაა. წმინდა მოგების მარჟა ზომავს შემოსავალს ხარჯების გათვალისწინებით, გადასახადების ჩათვლით, ინტერესითა და ცვეთა. გაანგარიშებაა: წმინდა შემოსავალი / წმინდა გაყიდვები = _____%. განტოლების ორივე წესი მოდის შემოსავლის შესახებ.
ფულადი სახსრების მარჟა : ფულადი სახსრების მარჟის თანაფარდობა არის მნიშვნელოვანი თანაფარდობა, რადგან გამოხატავს ურთიერთობას ოპერაციებისა და გაყიდვებისგან მიღებული ფულადი სახსრებით. კომპანიას ფულადი სახსრების გადახდა სჭირდება დივიდენდების , მომწოდებლების, მომსახურების ვალებისა და ახალი კაპიტალის აქტივების გადახდაზე, ამიტომ ფულადი სახსრები ისეთივე მნიშვნელოვანია, როგორც ბიზნესის ფირმის მოგება. ფულადი ნაკადების მარჟის თანაფარდობა ზომავს ფირმის შესაძლებლობას, გაყიდოს ფულადი სახსრები. გაანგარიშება: ოპერაციული ფულადი ნაკადების ნაკადი / წმინდა გაყიდვები = _____%. განტოლების მრიცხველი ფირმის ფულადი ნაკადების განცხადებაა . დენომინატორი მოდის შემოსავლის განაცხადიდან. უფრო დიდი პროცენტული, უკეთესი.
აბრუნებს კოეფიციენტებს
აქტივების დაბრუნება (ასევე მოუწოდა დაბრუნება ინვესტიციაზე): აქტივების კოეფიციენტზე დაბრუნება მნიშვნელოვანი მომგებიანობის კოეფიციენტია, რადგან ის ზომავს ეფექტურობას, რომელთანაც კომპანია ახორციელებს ინვესტიციებს აქტივების მართვაში და იყენებს მათ მოგებას. ის ზომავს მთლიანი აქტივების ფირმის ინვესტიციის დონესთან დაკავშირებული მოგების ოდენობას. აქტივების კოეფიციენტზე დაბრუნება უკავშირდება ფინანსური კოეფიციენტების აქტივების მართვის კატეგორიას. აქტივების კოეფიციენტზე დაბრუნების გაანგარიშებაა: წმინდა შემოსავალი / სულ აქტივები = _____%. წმინდა შემოსავალი იღებს შემოსავლის განცხადებას და მთლიანი აქტივები აღებულია ბალანსიდან . უფრო მაღალი პროცენტული, მით უკეთესი, რადგან ეს ნიშნავს, რომ კომპანია აკეთებს კარგ საქმეს თავისი აქტივების გამოყენებით გაყიდვების გაყიდვით.
დაბრუნება კაპიტალი: კაპიტალის თანაფარდობაზე დაბრუნება ალბათ ყველაზე მნიშვნელოვანია ინვესტორებისთვის ყველა ფინანსურ კოეფიციენტზე. ის ზომავს იმ ინვესტორებს, რომლებიც ფულის დაბრუნებას ითვალისწინებენ. ეს თანაფარდობა პოტენციურ ინვესტორებს უყურებს, როდესაც გადაწყვეტს თუ არა ინვესტირებას კომპანია. გაანგარიშებაა: წმინდა შემოსავალი / აქციონერის კაპიტალი = _____%. წმინდა შემოსავალი მოდის შემოსავლის განაცხადიდან და აქციონერის სააქციო კაპიტალი მოდის ბალანსზე. ზოგადად, უმაღლესი პროცენტული მაჩვენებელი, უკეთესია, ზოგიერთ გამონაკლისს, როგორც ეს გვიჩვენებს, რომ კომპანია აკეთებს კარგ საქმეს ინვესტორების ფულის გამოყენებით.
ფულადი სახსრების დაბრუნება აქტივებზე: ფულადი სახსრების აქტივების თანაფარდობა ზოგადად გამოიყენება მხოლოდ უფრო მაღალ მომგებიანობის კოეფიციენტის ანალიზში. იგი გამოიყენება როგორც აქტივების დაბრუნების შედარებაზე, რადგან ეს ფულადი შედარებაა ამ კოეფიციენტზე, როგორც აქტივების დაბრუნებაზე დარიცხვის საფუძველზე . ფულადი სახსრები მომავალი ინვესტიციებისთვის აუცილებელია . გაანგარიშებაა: ფულადი სახსრები საოპერაციო საქმიანობიდან / სულ აქტივები = _____%. მრიცხველი ამოღებულ იქნა ფულადი ნაკადების განცხადებისა და ბალანსის დენომინატორისგან. უმაღლესი პროცენტული, უკეთესი.
შედარებითი მონაცემები
ფინანსური ანალიზის ანალიზი არის მხოლოდ ფინანსური ანალიზის კარგი მეთოდი, თუ არსებობს შედარებითი მონაცემები ხელმისაწვდომი. კოეფიციენტები უნდა შევადაროთ ორივე ისტორიულ მონაცემს კომპანიისა და ინდუსტრიის მონაცემებისთვის.
ეს ყველაფერი ერთად: DuPont მოდელი
ამდენი ფინანსური კოეფიციენტია - ლიკვიდურობის კოეფიციენტები , ვალის ან ფინანსური ბერკეტების კოეფიციენტები, ეფექტურობა ან აქტივების მართვის კოეფიციენტები და მომგებიანობის კოეფიციენტები - ის ხშირად ძნელია დიდი სურათის სანახავად. შეგიძლიათ დეტალურად გაეღწიოთ. ერთი მეთოდი, რომელიც ბიზნესის მფლობელებს შეუძლიათ გამოიყენონ ყველა კოეფიციენტი, გამოიყენოთ Dupont მოდელი .
Dupont- ის მოდელს შეუძლია აჩვენოს ბიზნესის მფლობელი, სადაც აქტივების დაბრუნების კომპონენტი (ან საინვესტიციო თანაფარდობის დაბრუნება) , აგრეთვე, კაპიტალის თანაფარდობის თანაფარდობა, მაგალითად ROA მოდის წმინდა მოგებიდან ან აქტივების ბრუნვადან . სააქციო კაპიტალი მოდის წმინდა მოგებიდან, აქტივების ბრუნვაზე ან ბიზნესის ვალის პოზიციაზე? DuPont- ის მოდელი ძალიან სასარგებლოა ბიზნესის მფლობელებისათვის ფინანსური კორექტირების განსაზღვრისას.