საინვესტიციო შესაძლებლობების შედარებისას, ინვესტიციების ჩატარების ვადები და ამ დროის განმავლობაში დაბრუნების მაჩვენებელი პირველადი მოსაზრებებია. რისკი ასევე მნიშვნელოვანია. საეჭვო ბაზრების უგულვებელყოფა, უმეტესი ადამიანებისათვის უძრავი ქონების გაქირავებას შეუძლია მნიშვნელოვნად გააღწიოს ობლიგაციები, არ აქვს მნიშვნელობა თუ არა ისინი კორპორატიულ თუ მთავრობას.
რისკის წინააღმდეგ დაბრუნება
ობლიგაციები შედარებით უსაფრთხოა, მაგრამ უსაფრთხო ბონდის ინვესტიცია, ქვედა საპროცენტო განაკვეთის დაბრუნება.
მთავრობის ობლიგაციები, რომლებიც თითქმის რისკავს თავისუფალნი არიან, ძალიან დაბალი შემოსავალი აქვთ, ხშირად ინფლაციის მაჩვენებელს. სახელმწიფო ობლიგაციები უფრო მარტივია, ვიდრე უძრავი ქონების შეძენა და გაყიდვა, მაგრამ თუ თქვენ მიიღებთ 2 პროცენტს და ინფლაციის დონე ზომიერი 1percent, თქვენი ROI უკვე შემცირდა ნახევარი.
საიჯარო ქონების ინვესტირება თანმიმდევრულად იძენს მაღალ ერთ ციფრებში და ხშირად იწვევს ორმაგი რიცხვის დაბრუნებას. თქვენ მიიღებთ სააქციო კაპიტალს დროთა განმავლობაში ყოველთვიურად ფულადი ნაკადების სახით, როგორც წესი, უფრო მაღალ დონეზე მოდის, ვიდრე იპოთეკური და საექსპლუატაციო ხარჯების კომბინირებული ხარჯები.
ობლიგაციები და საშემოსავლო გადასახადი
ბევრი სახელმწიფო ობლიგაციები არ იბეგრება ფედერალური დონეზე. თუ აირჩიე მაღალი კორპორატიული ობლიგაციების გადატანა, თქვენ მიიღებთ მაღალ საპროცენტო განაკვეთებს. თუმცა, თქვენ უფრო მეტი რისკი გაქვთ. თქვენ ასევე უნდა გადაიხადოთ რეგულარული საშემოსავლო გადასახადი ან კაპიტალური მოგება გადასახადები ამ ინტერესზე, რაც დამოკიდებულია იმაზე, თუ რამდენი ხანია თქვენ საინვესტიციო.
უძრავი ქონება, მეორეს მხრივ, იღებს დიდი საგადასახადო შეღავათების, ერთად ამორტიზაციის გამოქვითვის ერთ-ერთი საუკეთესო. თქვენ მიიღებთ შემოსავლის შემცირებას ყოველწლიურად ქონების ღირებულების ნაწილი. თქვენ არ რეალურად დახარჯული ფული, მაგრამ საგადასახადო გამოქვითვის მიიღებთ.
ინფლაციის ნომინალური განაკვეთის კომბინირება საშემოსავლო გადასახადის ტვირთით, და მართლაც შეგიძლიათ ობლიგაციებთან ერთად ცემა.
ინფლაციის გაუქმება
ობლიგაციები გადაიხდიან ფიქსირებულ საპროცენტო განაკვეთს საინვესტიციო ცხოვრებაში, ასე რომ, ამგვარი ინტერესით შეძენილი ძალა, დროთა განმავლობაში ინფლაციით მცირდება. ინფლაციამ შეიძლება დააბრუნოს თქვენი ბრუნვებიც კი, რაც უფრო უსაფრთხო ბონდის ინვესტიციებზეა დამოკიდებული.
გაქირავების ქონება შეიძლება უფრო მაღალი რენტაბელობის გაზრდა ინფლაციის პერიოდში. მასალები და შრომის უმაღლესი ხარჯები ზოგადად ითარგმნება მაღალ საცხოვრებელ ხარჯებში და ამით უფრო მაღალანაზღაურებად. ამ სცენარში არ არის ამოღებული შეძენა ძალა. ინფლაცია, როგორც წესი, პირდაპირ აყენებს უძრავი ქონების ფასებს ბორტზე. თქვენ აიღებთ თქვენს ფულადი ნაკადების ჯილდარს, არამედ ვაფასებთ მადლიერებას დროთა განმავლობაში, რაც ინფლაციამ შეიძლება რეალურად დაეხმაროს.
ბონდის ღირებულება სტატიკურია, ხოლო უძრავი ქონება ფასების გაზრდის გზით ფასდება.
როდესაც თქვენ ფიქრობთ, რომ ყველა სხვა გზა, რომელშიც გაქირავების ქონება შეიძლება დააბრუნოს , გამოჩნდება, რომ უძრავი ქონების ინვესტიცია ბევრად უფრო მაღალია, ვიდრე ობლიგაციებში ინვესტირება. მიუხედავად იმისა, რომ ობლიგაციები, განსაკუთრებით სახელმწიფო ობლიგაციები, პირდაპირი და უსაფრთხო ინვესტიციაა, ისინი ძალიან დაბალი შემოსავლების ხარჯზე მოდის. თუ თქვენ ეძებთ არა მარტო თქვენი წლიური ფულადი ნაკადების გაზრდას, არამედ გრძელვადიან პერსპექტივაში თქვენს აქტივებს, უძრავი ქონების ინვესტიცია უკეთესია, ვიდრე ობლიგაციები.
თქვენ გაცილებით მეტი დაფარავთ ხარჯებს თქვენი თანხის ჩანაცვლებას ქონების გაქირავების შემოსავლისა და ამორტიზაციის გამოქვითვის გზით. ვიზუალური საპროცენტო განაკვეთები არ დაბრუნდება 1970-იანი წლების დასაწყისში, 1980-იანი წლების დასაწყისში, თქვენ გაქვთ ქონება, რომელიც ბევრად მეტი მოგებაა, ვიდრე ობლიგაციების საპროცენტო განაკვეთი იმავე წლების განმავლობაში მოიპოვებდით.