Რა არის საწარმოს კაპიტალისტი?

არის შენი საწარმოს მომავლის საწარმოო კაპიტალისტი?

განმარტება:

საწარმოს კაპიტალისტი არის ის პირი, რომელიც ინვესტირებას ახორციელებს ბიზნეს საწარმოს, რომელიც უზრუნველყოფს კაპიტალის დამწყებ ან გაფართოებას. თუმცა ინდივიდუალური საწარმოს კაპიტალისტები იშვიათია; უმრავლესობა საწარმოს კაპიტალი (VC) მოდის პროფესიონალურად მოქმედი საჯარო ან კერძო ფირმები. მათი ბიზნესი არის აუზი საინვესტიციო ფონდები და იპოვოთ და ინვესტირება განახორციელოს იმ ბიზნესში, რომლებიც ინვესტორებს მიაწვდიან დაბრუნების მაღალი მაჩვენებლებს.

იმის გამო, რომ ეს სარისკო კაპიტალის ფირმებს სურთ მაღალი საპროცენტო განაკვეთები, ვიდრე სხვა ინვესტიციები, როგორიცაა საფონდო ბაზარი, ისინი, როგორც წესი, ინვესტირებას პერსპექტიული ჩატვირთვის ან ახალგაზრდა ბიზნესის, რომ აქვს მაღალი პოტენციალი ზრდა, მაგრამ ასევე მაღალი რისკი. VC ფირმები, როგორც წესი, ინვესტირებას ბიზნეს სექტორში, როგორიცაა IT, ბიო-ფარმაცევტული, სუფთა ტექნოლოგიები, ნახევარგამტარი და სხვა.

რატომ ბიზნესი ეძებს საწარმო კაპიტალისტებს

საწარმოს კაპიტალისტის ინვესტიცია წარმოადგენს სააქციო კაპიტალის დაფინანსების ფორმას - VC ინვესტორს ფულადი სახსრების მიწოდებას უწევს ბანკში კომპანიის პოზიციის მიღების სანაცვლოდ. კაპიტალი დაფინანსება ჩვეულებრივ გამოიყენება არა-დადგენილი ბიზნესის მიერ, რომლებიც ვერ ახერხებენ საფინანსო ინსტიტუტების ( ვალის დაფინანსების ) ფინანსური სესხების უზრუნველყოფას არასაკმარისი ფულადი ნაკადების , გირაოს არარსებობის ან მაღალი რისკის პროფილის გამო.

კომპანიას შეუძლია ასევე სთხოვოს საწარმოს კაპიტალისტების მონაწილეობა დამატებითი ბიზნეს-ექსპერტიზის საჭიროების გამო.

მაგალითად, 1981 წელს ბილ გეიტსიმ გადაწყვიტა, რომ Microsoft საჭირო სტრატეგიული აზროვნება და გამოცდილი ბიზნესმენიდან კარგად გაეცნო და მან შეძლო სარისკო კაპიტალისტურ დეივ მარკარდტს დაარწმუნოს Microsoft- ში ინვესტირება და დირექტორთა საბჭოში შეუერთდა, მიუხედავად იმისა, რომ Microsoft არ იყო საჭირო საინვესტიციო კაპიტალი.

როგორც აღმოჩნდა, დეივ მარკარდტი იყო ერთადერთი სარისკო კაპიტალისტი, რომელიც Microsoft- ში ინვესტირებას შეძლებდა და 30 წლის განმავლობაში Microsoft- ის ფორუმში დარჩა.

ბიზნესში სავარაუდო კაპიტალისტური ინვესტიციები გრძელვადიან პერსპექტივაში (საშუალო არის ხუთიდან რვა წლამდე). ეს ჩვეულებრივ, რამდენი ხანი იღებს ახალგაზრდა ბიზნესს, იმდენად, რამდენადაც მისი წილობრივი აქციები აქვს ღირებულებას და კომპანია მიდის საჯარო ან შეიძინა. VC ფირმები ელოდება ინვესტიციების 25% -იან ან უფრო მეტ ინვესტიციას, რის შედეგადაც ისინი კომპანიაში ინვესტიციების რისკის ნახვაა.

საინვესტიციო კაპიტალი ფულადი სახსრების, სადაზღვევო კომპანიებისა და მდიდარი ინვესტორებისგან ფულის დაფარვით ხდება. ფირმა იღებს გადაწყვეტილებებს იმის შესახებ, თუ რომელი ბიზნესი ინვესტირებას ახდენს და იღებს მართვის საფასურს და მოგების კომპენსაციის პროცენტებს. VC- ის ფირმები მცირე ზომისგან (რამდენიმე მილიონი დოლარის კაპიტალური აუზი, რომლებიც ყოველწლიურად მხოლოდ რამდენიმე ახალ ბიზნესში ინვესტირებას ახორციელებენ) უზარმაზარ (მილიარდი დოლარის აქტივებში და ასობით კომპანიაში ინვესტიცია). მაგალითად, ACC პარტნიორები, VC ინვესტორი Facebook, Etsy და Dropbox, მართავს მეტი $ 6 მილიარდი აუზირებული სახსრები.

ვინ აკონტროლებს კომპანიას როდესაც VC ინვესტორი ჩართულია?

საწარმო კაპიტალისტური დაფინანსება არის ცუდი არჩევანი მეწარმეებისთვის, რომელთაც სურთ თავიანთი ბიზნესის კონტროლის შენარჩუნება.

VC- ის ფირმების დაფინანსების სანაცვლოდ უმრავლესობის ხმის უფლების მქონე აქციების უმრავლესობით მიიღება უმრავლესობის ხმის უფლება (ან უფრო ფართო წილის მქონე აქციების სასურველი კლასი ), ასევე სპეციალური ვეტოს უფლება. და სარისკო კაპიტალისტური ინვესტიციები ხშირად სტრუქტურაშია ისე, რომ წილის გაყიდვის შემთხვევაში VC ინვესტორებს აქვთ პრიორიტეტული უფლებები კომპენსაციის თვალსაზრისით.

მათი ინვესტიციების დამატებით დაცვა, VC ფირმები აქტიურ როლს ასრულებენ ბიზნესში ინვესტირებას, როგორც წესი, ამყარებენ გამგეობის წევრს და ჩართულნი არიან ყველა მნიშვნელოვან მენეჯმენტის გადაწყვეტილებაში, მათ შორის ვეტოს უფლების განხორციელებაზე, როგორიცაა კომპანიის გაყიდვა , დამატებითი დაფინანსება, ძირითადი ბიზნეს ხარჯები და ა.შ.

რამდენად რთულია ბიზნესისთვის საწარმოო კაპიტალის დაფინანსება?

უმრავლესობა ბიზნესის არ კვალიფიცირდება საწარმო კაპიტალის დაფინანსება.

VC ფირმების ძალიან choosy შესახებ ბიზნესის ისინი ინვესტირებას - შესაბამისად აშშ მცირე ბიზნესის ადმინისტრაციის ნაკლებია, ვიდრე .1% ბიზნესი დაფინანსებულია საწარმოს კაპიტალი. რამდენიმე მათგანს, ვისაც შეუძლია მიიღოს VC დაფინანსება, თითქმის ყველა ფირმაა, რომლებიც გაშვების ეტაპზე წარსულს ჩაბარდება და შეუძლია ეფექტური პროდუქტი ან სერვისი გამოავლინოს. უმრავლესობა ახალი ბიზნესის სათესლე ფული კვლავ მოდის ბიზნეს მფლობელი თავად (იხ. 8 წყაროები ბიზნესის დაწყება ფული) ან ანგელოზი ინვესტორები .

ცნობილი საწარმო კაპიტალი მხარდაჭერილი ბიზნესი *

კომპანია	თანამშრომლები (2015)
Facebook	9199
სტარბაქსი	191,000
eBay	34,600
Microsoft	128,000
Intel	106,700
ვაშლი	92,600
Google	53,600

* ეროვნული საწარმოო კაპიტალის ასოციაციის სტატისტიკადან

აგრეთვე ცნობილი, როგორც:

VCs.

მაგალითები:

საწარმოს კაპიტალისტურმა ინვესტიციამ ბერნარმა და ალექსმა წარმატებით შეძლეს საექსპორტო ბაზარზე გადატანა.

იხილეთ ასევე:

როგორ მოვამზადოთ ინვესტორის მზა ბიზნეს გეგმა?

მოძიება მცირე ბიზნესის დაფინანსება

5 შემოქმედებითი გზა თქვენი ბიზნესისთვის ფულის ამაღლებაზე