თქვენ ნახავთ ყველაფერს, რაც გჭირდებათ ლიკვიდურობის კოეფიციენტის ანალიზი კომპანიის ბალანსზე. ლიკვიდურობა უნდა გააკეთოს ფირმის აქტივებთან და ვალდებულებებთან. კერძოდ, ლიკვიდურობას უყურებს თუ არა ფირმა მისი დღევანდელი აქტივით მიმდინარე ვალის გადახდა.
01 - პირველი ნაბიჯი
აქ არის ბალანსი ჩვენ ვაპირებთ გამოვიყენოთ როგორც მაგალითი. თქვენ შეგიძლიათ ნახოთ, რომ ამ ჰიპოთეტური ფირმის ორი წლის მონაცემები არსებობს. ეს იმიტომ ხდება, რომ შეფარდება ანალიზი მხოლოდ კარგი საშუალებაა, თუ შევადარებთ კოეფიციენტებს, რომლებიც გამოვთვლით მონაცემების ან სხვა წლების მონაცემებს.
ადრე ჩვენ გამოვიყენებთ ბალანსის მონაცემებს, რათა გამოვთვალოთ მიმდინარე და სწრაფი კოეფიციენტები და წმინდა საბრუნავი კაპიტალი, როდესაც ახსენით თითოეული და რას იცვლიან წლიდან წლამდე. თქვენ შეგიძლიათ განაახლოთ შედეგები საკუთარი ფირმა.
02 - გამოთვალეთ კომპანიის მიმდინარე თანაფარდობა
ლიკვიდურობის ანალიზის პირველი ნაბიჯი არის კომპანიის მიმდინარე თანაფარდობის გამოთვლა. ამჟამინდელი თანაფარდობა აჩვენებს, თუ რამდენიჯერ ფირმა შეუძლია თავისი ვალდებულებების დაფარვას თავისი აქტივების საფუძველზე.
ფორმულა შემდეგია: მიმდინარე თანაფარდობა = მიმდინარე აქტივები / მიმდინარე ვალდებულებები . საბალანსო ფურცელში შეგიძლიათ იხილოთ მონიშნული ნომრები. ეს არის ის, ვინც იყენებთ გაანგარიშებას. 2008 წლისთვის, გაანგარიშება იქნება შემდეგი:
მიმდინარე თანაფარდობა = $ 708 / $ 540 = 1.311 X
ეს იმას ნიშნავს, რომ ფირმა შეიძლება დააკმაყოფილოს მიმდინარე (მოკლევადიანი) ვალის ვალდებულებები 1.311-ჯერ. გამხსნელად დარჩენა, ფირმას უნდა ჰქონდეს მინიმუმ 1.0 X- ის მიმდინარე თანაფარდობა, რაც იმას ნიშნავს, რომ მას შეუძლია შეასრულოს თავისი მიმდინარე ვალის ვალდებულებები. ასე რომ, ეს ფირმა გამხსნელია.
ამ შემთხვევაში, ფირმა ცოტა მეტი თხევადია. მას შეუძლია დააკმაყოფილოს თავისი მიმდინარე ვალის ვალდებულებები და ცოტა დარჩა. თუ 2007 წლის მიმდინარე კოეფიციენტის გაანგარიშებით, დაინახავთ, რომ მიმდინარე თანაფარდობა იყო 1,182 X. ამდენად, ფირმა გააუმჯობესა ლიკვიდობა 2008 წელს, რომელიც, ამ შემთხვევაში, კარგია, რადგან იგი მუშაობს შედარებით დაბალი ლიკვიდურობით.
03 - გამოითვალეთ კომპანიის სწრაფი თანაფარდობა ან მჟავა ტესტი
ლიკვიდურობის ანალიზის მეორე ნაბიჯი არის კომპანიის სწრაფი შეფარდების ან მჟავის ტესტირების გამოთვლა. სწრაფი თანაფარდობა ლიკვიდურობის უფრო მკაცრი გამოცდაა, ვიდრე მიმდინარე თანაფარდობა. როგორც ჩანს, კომპანიას შეუძლია მოკლევადიანი დავალიანების დაკმაყოფილება, რათა არ გაუკეთოს მისი ინვენტარის გაყიდვა.
ინვენტარი ყველა არსებული აქტივების ნაკლებად თხევადია, რადგან თქვენ უნდა იპოვოთ მყიდველი თქვენი ინვენტარისათვის. მყიდველის მოძიება, განსაკუთრებით ნელი ეკონომიკა, ყოველთვის არ არის შესაძლებელი. აქედან გამომდინარე, ფირმებმა უნდა შეძლონ მოკლევადიანი დავალიანების დაკმაყოფილება, რათა ინვენტარის გაყიდვა არ დაეყრდნონ.
ფორმულა შემდეგია: სწრაფი თანაფარდობა = მიმდინარე აქტივები-ინვენტარი / მიმდინარე ვალდებულებები . საბალანსო ფურცელში შეგიძლიათ იხილოთ მონიშნული ნომრები. ეს არის ის, ვინც იყენებთ გაანგარიშებას. 2008 წლისთვის, გაანგარიშება იქნება შემდეგი:
სწრაფი თანაფარდობა = $ 708- $ 422 / $ 540 = 0.529 X
ეს იმას ნიშნავს, რომ ფირმა ვერ შეძლებს ინვენტარის გაყიდვის გარეშე არსებული (მოკლევადიანი) ვალის ვალდებულებებს, რადგან სწრაფი თანაფარდობა არის 0.529 X, რომელიც 1.0 X ნაკლებია. ინვენტარის გაყიდვის გარეშე გამხსნელი და მოკლევადიანი ვალი უნდა გადაიხადოს სწრაფი კოეფიციენტი უნდა იყოს მინიმუმ 1.0 X, რაც არ არის.
ამ შემთხვევაში, ფირმა უნდა მოახდინოს ინვენტარის გაყიდვა თავისი მოკლევადიანი ვალი. 2007 წლის სწრაფი კოეფიციენტის გამოთვლის შემთხვევაში, დაინახავთ, რომ ეს იყო 0.458 X. ამგვარად, ფირმა გააუმჯობესა ლიკვიდურობის 2008 წლისთვის, რაც, ამ შემთხვევაში, კარგია, რადგან იგი მუშაობს შედარებით დაბალი ლიკვიდურობით. მან უნდა გააუმჯობესოს თავისი სწრაფი კოეფიციენტი 1.0 X- ზე, ამიტომ არ უნდა გაყიდოს ინვენტარიზაცია მოკლევადიანი ვალის ვალდებულებების დასაკმაყოფილებლად.
04 - გამოითვალეთ კომპანიის წმინდა კაპიტალი
კომპანიის წმინდა კაპიტალი არის განსხვავება მის ამჟამინდელ აქტივებს და მიმდინარე ვალდებულებებს შორის:
წმინდა საბრუნავი = მიმდინარე აქტივები - მიმდინარე ვალდებულებები
2008 წლისთვის ეს კომპანიის წმინდა კაპიტალი იქნება:
$ 708 - 540 = $ 168
ამ გაანგარიშებით თქვენ იცით, რომ თქვენ გაქვთ დადებითი წმინდა საბრუნავი კაპიტალი, რომლითაც მოკლევადიანი ვალის ვალდებულება უნდა გადაიხადოთ, სანამ გაანგარიშება მიმდინარე თანაფარდობა. თქვენ უნდა ნახოს ურთიერთობა კომპანიის წმინდა კაპიტალისა და მის მიმდინარე თანაფარდობას შორის.
2007 წლისთვის კომპანიის წმინდა კაპიტალი იყო $ 99, შესაბამისად მისი წმინდა კაპიტალის პოზიცია და, შესაბამისად, მისი ლიკვიდურობის პოზიცია გაუმჯობესდა 2007 წლიდან 2008 წლამდე.
05 - შეჯამება ჩვენი ლიკვიდურობის ანალიზი
ამ ტერმინალში, ჩვენ შევხედე ამ ფირმის ამჟამინდელ თანაფარდობას, სწრაფ თანაფარდობას და წმინდა კაპიტალს. ეს არის ბიზნესის ფირმის მარტივი ლიკვიდურობის ანალიზის ძირითადი კომპონენტები. უფრო რთული ლიკვიდურობის და ფულადი ანალიზის გაკეთება შეიძლება კომპანიებისთვის, მაგრამ ეს მარტივი ლიკვიდურობის ანალიზი დაიწყება.
მოდით შევხედოთ ამ რეზიუმეზე. ამ კომპანიამ გააუმჯობესა თავისი ლიკვიდურობის პოზიცია 2007 წლიდან 2008 წლამდე, როგორც ეს სამივე მეტრიკებით არის გათვალისწინებული. მიმდინარე თანაფარდობა და წმინდა საბრუნავი პოზიციები ორივე გაუმჯობესდა. სწრაფი თანაფარდობა გვიჩვენებს, რომ კომპანია კვლავ უნდა გაყიდოს ინვენტარიზაცია მიმდინარე ვალდებულებების დასაკმაყოფილებლად, მაგრამ სწრაფი თანაფარდობაც გაუმჯობესებულია.
იმისათვის, რომ მართლაც გავაანალიზოთ ეს ფირმა, ჩვენ უნდა შევხედოთ იმ ინდუსტრიის მონაცემებს, სადაც ეს ფირმაა. კარგია, რომ ფირმის ორი წლის მონაცემები გვაქვს, რადგან ჩვენ შეგვიძლია შევხედოთ ტენდენციის ტენდენციას . თუმცა, ჩვენ ასევე უნდა შევადაროთ ფირმის კოეფიციენტები ინდუსტრიასთან.