01 - ვალის მართვის თანაფარდობის ანალიზი
რჩევა: დაწკაპეთ იმიჯი, რომ იხილოთ იგი სრული ეკრანის რეჟიმში. თქვენ ასევე იხილავთ სხვა ფანჯარაში, ასე რომ თქვენ შეგიძლიათ წაიკითხოთ ახსნა და იხილოთ სურათი ამავე დროს.
იმისათვის, რომ გაანალიზოთ თქვენი კომპანიის ვალის პოზიცია, თქვენ უნდა ჰქონდეთ კომპანიის ბალანსი და შემოსავლის განაცხადი თქვენს განკარგულებაში. თქვენ მოგიწევთ ინფორმაცია ამ ორივე ფინანსურ ანგარიშგებაში. ვალის კოეფიციენტები შეისწავლიან კომპანიის აქტივებს, ვალდებულებებს და აქციონერთა თანასწორობას.
აქ არის ბალანსი ჩვენ ვაპირებთ გამოიყენოთ ამ tutorial. თქვენ შეგიძლიათ ნახოთ, რომ ამ ჰიპოთეტური ფირმის ორი წლის მონაცემები არსებობს. ეს იმიტომ ხდება, რომ შეფარდება ანალიზი მხოლოდ კარგი საშუალებაა, თუ შევადარებთ კოეფიციენტებს, რომლებიც გამოვთვლით მონაცემების ან სხვა წლების მონაცემებს.
თუ თქვენ დააჭერთ, დაინახავთ, რომ ჩვენ ვიყენებთ ამ ბალანსს და 2007 წლის შემოსავალს, რათა გამოვთვალოთ 2007 წლის ვალის კოეფიციენტი ფირმისთვის. შემდეგ, 2008 წლის ვალის კოეფიციენტებს შევადარებთ მათ, როდესაც ახსენით თითოეული და რას იცვლიან წლიდან წლამდე. თქვენ შეგიძლიათ განაახლოთ შედეგები საკუთარი ფირმა.
02 - გამოითვალეთ ვალის აქტივის თანაფარდობა
რჩევა: დაწკაპეთ იმიჯი, რომ იხილოთ იგი სრული ეკრანის რეჟიმში. თქვენ ასევე იხილავთ სხვა ფანჯარაში, ასე რომ თქვენ შეგიძლიათ წაიკითხოთ ახსნა და იხილოთ სურათი ამავე დროს.
ვალის აქტივების თანაფარდობა გიჩვენებთ, თუ რამდენი თქვენი აქტივების დაფინანსება დაფინანსდება ვალის სახით. მთავარია, გვახსოვდეს, რომ თუ თქვენი აქტივების ბაზის 100% დაფინანსდება ვალის სახით, გაკოტრებულია! თქვენ გსურთ შეინახოთ თქვენი ვალი აქტივის თანაფარდობა თქვენი ინდუსტრიის შესაბამისად. თქვენ ასევე გინდათ უყუროთ ისტორიული ტენდენციები თქვენს ფირმას და თქვენი უნარი დაფაროთ თქვენი საპროცენტო ხარჯების დავალიანება.
შეხედეთ ბალანსს. ყველა მონაცემები გჭირდებათ აქ და არის ხაზგასმული. ვალის აქტივების თანაფარდობაა: სულ ვალის / სულ აქტივები
ბალანსის შესახებ 2007 წლისთვის, მთლიანი აქტივები შეადგენს 3,373 აშშ დოლარს. სულ ვალის მისაღებად, თქვენ უნდა დაამატოთ მიმდინარე ვალი (მიმდინარე ვალდებულებები), რომელიც არის $ 543 და გრძელვადიანი დავალიანება, რომელიც არის $ 531. გაანგარიშება ხდება:
აქტივების ვალის = $ 543 + $ 531 / $ 3373 = 31.84%
XYZ- ის კორპორაციის აქტივების კოეფიციენტი 31.84% -ია, რაც იმას ნიშნავს, რომ ფირმის აქტივების 31.84% -იანი ვალის შეძენა ხდება. შედეგად, ფირმის აქტივების 68.16% ფინანსდება კაპიტალთან ან ინვესტორებთან.
ჩვენ არ ვიცით, თუ ეს კარგია ან ცუდი, რადგან ჩვენ არ გვაქვს ინდუსტრიის მონაცემები შედარება მასთან. ჩვენ შეგვიძლია გამოვთვალოთ 2008 წლის თანაფარდობა. თუ ამის გაკეთება, დაინახავთ, რომ 2008 წლისთვის აქტივების კოეფიციენტი შეადგენს 27.79% -ს. 2007 წლიდან 2008 წლამდე XYZ Corporation- ის აქტივების კოეფიციენტი 31.84% -დან 27.79% -მდე შემცირდა.
აქტივების კოეფიციენტზე ვალის შემცირება შეიძლება კარგი იყოს, მაგრამ ჩვენ გვჭირდება მეტი ინფორმაცია, რომ გავაანალიზოთ ეს ადეკვატური.
03 - გამოთვალეთ ვალის კაპიტალზე
რჩევა: დაწკაპეთ იმიჯი, რომ იხილოთ იგი სრული ეკრანის რეჟიმში. თქვენ ასევე იხილავთ სხვა ფანჯარაში, ასე რომ თქვენ შეგიძლიათ წაიკითხოთ ახსნა და იხილოთ სურათი ამავე დროს.
ბიზნესი დაფინანსებულია არც ვალის ან კაპიტალის (ფულადი სახსრებით), ან ორი კომბინაციით. სააქციო კაპიტალის თანაფარდობა ორმაგად ითვალისწინებს იმას, თუ რამდენი ვალი გამოიყენება კომპანიის დასაფინანსებლად გამოყენებული წილობრივი თანხის ოდენობით. ვალის დაფინანსების გამოყენება კომპანიისთვის საფრთხის ქვეშ არის, ვიდრე წილობრივი დაფინანსების გამოყენება. როგორც ვალის დაფინანსების წილი მიდის, ფირმის რისკი ასევე გრძელდება. ამიტომაც მნიშვნელოვანია ამ თანაფარდობის გაანგარიშება, განსაკუთრებით ფირმის მესაკუთრისთვის.
შეხედეთ ბალანსს. თქვენ ხედავთ, რომ მთლიანი ვალი და აქციონერის სააქციო კაპიტალი ხაზს უსვამს. ეს არის ორი ციფრი, რომ თქვენ უნდა გამოვთვალოთ დავალიანების თანაფარდობის თანაფარდობა. გაანგარიშება: სულ ვალის (ვალდებულებები) / აქციონერის კაპიტალი = _____%
2007 წლისთვის სავალუტო წყვილის თანაფარდობის გამოთვლისას თქვენ მიიღებთ:
$ 543 + $ 531 / $ 2299 = 46.72%
ეს ნიშნავს, რომ ფირმის კაპიტალის სტრუქტურის 46.72% ვალია და დანარჩენი ინვესტორთა კაპიტალია. ნებისმიერი სხვა თანაფარდობის მსგავსად, შედარებითი მონაცემები გჭირდებათ იმისათვის, რომ ეს კარგია თუ ცუდია. ჩვენ არ გვაქვს ინდუსტრიის მონაცემები, მაგრამ ჩვენ შეგვიძლია გამოვთვალოთ 2008 წლის ვალი სააქციო კაპიტალის თანაფარდობაზე.
თუ 2008 წლის ვალი გამოყოფს სააქციო კაპიტალს, შედეგი 38.48% -ს შეადგენს . 2008 წელს, ფირმა იყენებს ნაკლებ ვალის, რომ დააფინანსოს თავისი ოპერაციები, რაც შეიძლება კარგი იყოს. ჩვენ უნდა გავაკეთოთ უფრო თანამედროვე ფინანსური ანალიზი, თუმცა, დარწმუნებული უნდა იყოს, რომ დარწმუნებული ვარ.
04 - გამოთვალეთ Times Interest Earned Ratio (საპროცენტო დაფარვა)
რჩევა: დაწკაპეთ იმიჯი, რომ იხილოთ იგი სრული ეკრანის რეჟიმში. თქვენ ასევე იხილავთ სხვა ფანჯარაში, ასე რომ თქვენ შეგიძლიათ წაიკითხოთ ახსნა და იხილოთ სურათი ამავე დროს.
კიდევ ერთი ვალის ან ფინანსური ბერკეტების თანაფარდობა, რომელიც მნიშვნელოვანია კომპანიისთვის გამოთვლისთვის, არის დრო, რომლითაც სარგებლობდა თანაფარდობა თანაფარდობა (TIE) ან საპროცენტო დაფარვის თანაფარდობა. TIE თანაფარდობა ეუბნება მფლობელი მცირე ბიზნესის რამდენად კარგად ფირმა შეიძლება დაფაროს მისი საპროცენტო ხარჯების დავალიანება. თუ ფირმა იყენებს ვალის დაფინანსებას, მას უნდა შეეძლოს საპროცენტო ხარჯების გადახდა.
როგორც წესი, თუ ფირმას აქვს მაღალი ვალის კოეფიციენტები, მაშინ საპროცენტო განაკვეთები ჩვეულებრივ დაბალია, რადგან უფრო რთული იქნებოდა, რომ საპროცენტო ხარჯები გადაიხადოს, თუ მას ბევრი ვალი აქვს. მეორეს მხრივ, თუ კომპანიის ვალის კოეფიციენტები დაბალია, მაშინ საპროცენტო განაკვეთმა გაიზარდა თანაფარდობა, რადგან ეს უფრო ადვილი იქნებოდა კომპანიის საპროცენტო ხარჯების დასაფარად.
TIE კოეფიციენტის ნომრები მოდის კომპანიის შემოსავლისგან, როგორც ზემოთ აღინიშნა. აქ არის გაანგარიშება კომპანიის TIE კოეფიციენტი 2007 წლისთვის:
EBIT / საპროცენტო ხარჯები = ____ X
$ 691 / $ 141 = 4.9 X
ეს ნიშნავს, რომ კომპანიას შეუძლია ყოველწლიურად დააკმაყოფილოს საპროცენტო ხარჯები 4.9 ჯერ. ჩვენ არ ვიცით, თუ ეს კარგია თუ არა, რომ შევადაროთ მას და არ გვაქვს შედარებითი მონაცემები. თუმცა, ჩვენ ვიცით, რომ XYZ Corporation- ი ყოველწლიურად ერთზე მეტ ხანს ატარებს საპროცენტო ხარკს.
05 - დასაწყისში ვალის თანაფარდობა ანალიზი
რჩევა: დაწკაპეთ იმიჯი, რომ იხილოთ იგი სრული ეკრანის რეჟიმში. თქვენ ასევე იხილავთ სხვა ფანჯარაში, ასე რომ თქვენ შეგიძლიათ წაიკითხოთ ახსნა და იხილოთ სურათი ამავე დროს.
ჩვენ გამოვრიცხეთ სამი ყველაზე მნიშვნელოვანი ვალის მართვა, ან ფინანსური ბერკეტი, კოეფიციენტის XYZ კორპორაციის დავალიანების განსაზღვრის კოეფიციენტები. როგორც ზემოთ აღვნიშნეთ, კომპანიამ 2008 წელს დაფინანსების ნაკლებად დაიმკვიდრა, ვიდრე 2007 წელს.
ეს ხშირად პოზიტიური ნიშანია კომპანიის ფინანსური ჯანმრთელობისთვის. მეტი ვალის ნიშნავს უფრო რისკი. უფრო მეტი ვალი ასევე ნიშნავს იმას, რომ კომპანიას აქვს ნაკლებად ფულადი სახსრები, რათა გადაიხადოს მომწოდებლები და ზოგადი ოპერაციები, რადგან მას აქვს თავისი საპროცენტო ხარჯების დაფარვა. ეს კომპანია ახლა უფრო მეტ მფლობელს ფლობს. მცირე ბიზნესისთვის, ეს არის დადებითი ნიშანი.