შენი უფასო ფულადი ნაკადების არის შენი ბიზნეს ბიზნესის ჯანმრთელობა
უფასო ფულადი ნაკადები არის ის, თუ რამდენი ფული გაქვთ თქვენი ბიზნესი სხვა მიზნებისთვის გამოსაყენებლად, მას შემდეგ, რაც გადაიხადა კაპიტალური ხარჯებისათვის, მათ შორის შენობები და აღჭურვილობა და სხვა ხარჯები, რომლებიც საჭიროა მისი მიმდინარე საქმიანობის შესანარჩუნებლად.
გაანგარიშება უფასო ფულადი ნაკადების შეიძლება იყოს გარკვეულწილად რთული, და არსებობს რეალურად რამდენიმე გზა შეგიძლიათ გააკეთოთ. თუ სწორად იყენებთ ამ მეთოდებს, ყველა უნდა გააკეთო იგივე პასუხი (მოგაწოდოთ კარგი სამუშაო თქვენი სამუშაოების შესამოწმებლად).
სამი გზა გამოთვალეთ უფასო ფულადი ნაკადების
ეს სამი გზა უფასოა ფულადი ნაკადების გამოსათვლელად (ასევე ხანდახან ცნობილია, როგორც "თავისუფალი ფულადი ნაკადების ვადით") თქვენი ბიზნესისთვის საკმაოდ მარტივი:
1. უფასო ფულადი ნაკადები = გაყიდვების შემოსავლები - საოპერაციო ხარჯები და გადასახადები - საჭირო ინვესტიციები კაპიტალში, სადაც:
ამ განტოლების, გაყიდვების შემოსავლები აღებულია ბიზნეს შემოსავლის განაცხადიდან , როგორც საოპერაციო ხარჯები და გადასახადები. ახალი საოპერაციო კაპიტალის ინვესტიციები გამოჩნდება, როგორც ბიზნეს ბალანსზე ფიქსირებული აქტივების ზრდა.
2. უფასო ფულადი ნაკადები = წმინდა საოპერაციო მოგება გადასახადების შემდეგ (NOPAT) - ოპერაციული კაპიტალის წმინდა ინვესტიცია
აქ NOPAT არის იგივე ფიგურა [გაყიდვების შემოსავლების - საოპერაციო ხარჯები და გადასახადები], როგორც პირველი განტოლება.
ოპერაციული კაპიტალის წმინდა ინვესტიცია იგივე მაჩვენებელია, როგორც პირველი გაანგარიშებით, ან თქვენ ასევე შეგიძლიათ გამოიყენოთ ბალანსზე არსებული ძირითადი აქტივები .
3. უფასო ფულადი ნაკადები = წმინდა ფულადი ნაკადები ოპერაციებიდან - კაპიტალური ხარჯები
აქ, წმინდა ფულადი ნაკადები ოპერაციებიდან მოდის ფულადი სახსრების მოძრაობის ანგარიშის პირველი მონაკვეთიდან და კაპიტალური ხარჯები მოდის ბალანსზე არსებული ძირითადი აქტივების ზრდადან.
როგორც თქვენ გაიგებთ, როდესაც შეისწავლის ამ განტოლებებს და მათთან მუშაობას, სამივე მეთოდის გაანგარიშებისას უფასო ფულადი ნაკადის უნდა გამოიღო იგივე პასუხი - ისინი უბრალოდ მიახლოება იგივე ინფორმაცია სხვადასხვა კუთხით.
რა უნდა გააკეთოთ ამ ინფორმაციას?
კომპანიები, რომლებსაც აქვთ ჯანსაღი თავისუფალი ფულადი ნაკადები, აქვთ საკმარისი თანხები ყოველთვიური გადასახადის დასაკმაყოფილებლად, ყოველთვიურად რამდენიმე დარჩენილი. ზოგადად იზრდება ან თავისუფალი ფულადი ნაკადების მქონე კომპანია, რომელიც კარგად აკეთებს და შეიძლება გაფართოების საკითხის განხილვა, მაშინ როცა კომპანიამ უნდა დაიხარჯოს ფულადი სახსრების შემცირება ან ფულადი ნაკადების ნაკადი.
ეს არ არის უჩვეულო, სინამდვილეში, ინვესტორების მოსაძებნად კომპანიები სწრაფად იზრდება უფასო ფულადი ნაკადების, რადგან ასეთი კომპანიები შეიძლება ჰქონდეს შესანიშნავი მომავალი პერსპექტივები. თუ ინვესტორები პოულობენ კომპანიას ფულადი სახსრების გაზრდისა და ნაკლებად სავარაუდო წილის ღირებულებით, ეს კომპანია შესაძლოა უკეთესი საინვესტიციო ფსონი იყოს.
ეს არის ბიზნესის მფლობელებისთვის, თუ როგორ გამოიყენოთ უფასო ფულადი ნაკადები. ფულადი სახსრები შეიძლება გამოყენებულ იქნას ბიზნესის გაფართოების მიზნით, აქციონერებისათვის დივიდენდების გადახდა, ვალის შემცირება ან ახალი პროდუქტის კვლევა.