უმაღლესი შემოსავალი ხორციელდება გარკვეული ნაკლოვანებები
კაპიტალი REITs- ის მრავალწლიანი და კომერციულ უძრავი ქონების სექტორში შემოსავლის შეძენაში შედის:
- ბინები
- ოფისი ლუქსი
- სავაჭრო ცენტრები
- ზოლები
- სამედიცინო კრებული
- სხვა კონცენტრირებული კომერციული გაქირავების თვისებები
REIT- ის მართვის გუნდი ყიდულობს თვისებებს და მართავს მათ შემოსავალს. როგორც აქციონერი, თქვენ იღებთ REIT მოგების 90% -ს, როგორც თქვენი პროპორციული საკუთრების საფუძველზე დივიდენდების სახით. ისტორიულად, კაპიტალი REITs შეასრულა შედარებით კარგად. ისევ პასიურობაა კომერციული ქონების საკუთრებაში ინვესტირება. ამ ტიპის REIT- ის უპირატესობები შეიძლება შეიცავდეს:
- დროთა განმავლობაში ღირებულების მადლიერებაში მონაწილეობა
- სტაბილური იპოთეკით გაზრდილი იჯარა ზრდის მოგება და დივიდენდები
- მოგება მოკლევადიანი შესყიდვებისა და ქონების გაყიდვის გზით
ყველა ინვესტიციებში არსებობს რისკები, მაგრამ ზოგადად, ამ რეიტებმა სათანადო მოგება მიიღეს მისაღები რისკის დონეზე.
იპოთეკური სესხები იპოთეკური სესხების რეალურ ქონებაზე იბეგრება . ზოგადად, იპოთეკური REIT შეასრულებს მაღალ რისკს საპროცენტო განაკვეთის რყევების გამო. ზრდადი საპროცენტო განაკვეთები შეიძლება ზიანი მიაყენოს დაბრუნებას და ფასები ამ REITs ზოგადად უფრო არასტაბილურ.
ეს ვაჭრობს ამ REITs უფრო მოკლევადიანი სტრატეგია, ვიდრე კაპიტალი REITs.
არსებობს სწორი მიზეზი, რომ აირჩიოთ ერთი ან მეორე ან სხვა დივერსიფიკაციაც. თუმცა, REITs, როგორც ეს აღინიშნა, არის პასიური ინვესტიციები. თქვენ ხართ დამოკიდებული მენეჯმენტის გუნდის ექსპერტიზაზე და საბაზრო ზარებზე. რა თქმა უნდა, არავის შეუძლია პროგნოზირება ეკონომიკური საქანელები და ციკლური ბუნება უძრავი ქონების ბაზარზე.
გარდა ამისა, შეიძლება არსებობდეს განსხვავებები საცხოვრებელი და კომერციულ REIT- ების შესრულებისას. და, როგორც ყველა უძრავი ქონების, ადგილობრივი მნიშვნელოვანია, და ზოგიერთი ბაზარზე უკეთესია, ვიდრე სხვები.
2006 წლის ბოლოს დაიწყო იპოთეკური და საბინაო კატასტროფის დროს სხვადასხვა ქვეყანაში სხვადასხვა ბაზრებზე დაინგრა. ანალოგიურად, ბაზრები მთელი ქვეყნის მასშტაბით სხვადასხვა განაკვეთებისგან იბრუნებდნენ. უძრავი ქონების ყოველთვის იყო და ყოველთვის იქნება ძალიან ადგილობრივი მახასიათებლები და შესრულება. ადგილობრივი ეკონომიკური პირობები, მსხვილი დამსაქმებლის ზრდა ან ძალის შემცირება და სამთავრობო ქმედებებიც კი შეიძლება მკვეთრად აისახოს უძრავი ქონების სფეროში.
მართალია, ჩვენ ველოდებით ე.წ. "ექსპერტებს" და უძრავი ქონების ბაზრის პროფესიონალებს ჰქონდეთ რესურსები და ინფორმაცია მათ ხელთ არსებული საშუალებებით, რომ ჩვენ არ ვართ. თუმცა, არცერთი მათგანი არ გააჩნია ბროლის ბურთი და ეკონომიკა და ბაზრები რეაგირებენ უამრავ გარე და ადგილობრივ გავლენასთან, გლობალურიდან მიკრო-ეკონომიკისაგან. გაითვალისწინეთ იმდენი კვლევა, თუ ვინ არის REIT მენეჯერები და მათი გამოცდილება და წარსული შესრულება.
კერძო REITs
კერძო REITs, გამოჩენა უძრავი ქონების საინვესტიციო სცენა 2000 წლის განმავლობაში, ზოგადად გთავაზობთ უმაღლესი დივიდენდების ვიდრე საჯარო უძრავი ქონების საინვესტიციო ენდობა.
სანამ ამ რეიტებზე გადასვლას იცი, ხარვეზები და თქვენი გულმოდგინების გაკეთება.
ლიკვიდობის ნაკლებობა
ზოგადად კერძო ფინანსური დამგეგმავების მიერ შემოთავაზებული, კერძო ანგარიშები არ არის თითქმის როგორც თხევადი როგორც უძრავი ქონების საინვესტიციო ნდობის აქციები. მათ არ შეუძლიათ მხოლოდ მათი ბროკერი და საკუთარი კერძო REIT აქციების გაყიდვა. გარდა ამისა, კერძო REITs, როგორც წესი, აქვს უმაღლესი საინვესტიციო მოთხოვნები, ასე რომ მცირე ინვესტორები არ ჩვეულებრივ მიიღონ მონაწილეობა.
უმაღლესი გაყიდვების კომისიები
კერძო REITs ზოგადად განახორციელოს უმაღლესი გაყიდვების კომისიის გამყიდველი, ასე რომ ნაკლები დოლარი მიიღოს იგი ინვესტიცია. ინტერესთა კონფლიქტი შეიძლება ამ მიზეზით იყოს წარმოდგენილი, რადგან გამყიდველებმა შეიძლება მოითხოვონ REIT გაზარდონ თავიანთი მოგება.
კერძო უძრავი ქონების საინვესტიციო ნდობის ჩავარდნამდე, დარწმუნდით, რომ ყურადღებით დავაკვირდეთ პროსპექტზე და ყველა იმ საქმეს, თუ როგორ მართავს, დივიდენდის დარიგებას და ხარჯებს / მოსაკრებლებს.
ხარჯები და მოსაკრებლები არის შესყიდვებისა და გაყიდვის გადაწყვეტილების ძირითადი დრაივერი, რადგანაც მას შეუძლია დაეხმაროს ROI- ს მნიშვნელოვნად დააზარალებს. თქვენ შეგიძლიათ კარგად გააკეთოთ უფლება კერძო REIT, მაგრამ ეს შეასრულა. რომელია "უფლება?" იმიტომ, რომ ისინი არ არიან ძალიან თხევადი, თქვენ შეგიძლიათ მიიღოთ ხაფანგში საინვესტიციო როდესაც გსურთ გასასვლელი. ზოგჯერ ეს არ არის ხანგრძლივი, მაგრამ თქვენ შეგიძლიათ დაკარგოთ ფული იმ დროს, ან თქვენ შეიძლება გაყიდოს იაფი უნდა გავიდნენ.