ოთხი ფინანსური კოეფიციენტი, რომელიც შეაფასებს ფირმის ბიზნესის რისკს
თუ ეკონომიკა საფრთხის ქვეშ დგას, უფრო ნაკლები ადამიანი ყიდულობს ახალ მანქანებს და ავტომობილების მწარმოებლების შემოსავალს და პირიქით. საავტომობილო მწარმოებლებს უფრო მეტი ბიზნეს რისკი აქვთ, ვიდრე კომუნალური კომპანიები.
კიდევ ერთი გზა ბიზნესმენისთვის მოსალოდნელია კომპანიის პროდუქტის მოთხოვნა. საავტომობილო მწარმოებლის მაგალითი კვლავ ეკონომიკური ვარდნისას მომხმარებელთა პროდუქციის იმდენი მოთხოვნა არ არსებობს. პროდუქტის მოთხოვნა დაბალია, რაც იწვევს შემოსავლების შემცირებას და ბიზნეს რისკებს.
ბიზნეს რისკი უკავშირდება კომპანიის ფიქსირებულ ხარჯებს. ფიქსირებული ხარჯები ყოველთვის უნდა იყოს გადახდილი, რაც არ უნდა იყოს კომპანიის შემოსავალი. რაც უფრო მაღალია კომპანიის ფიქსირებული ხარჯების დონე, უფრო მაღალია ბიზნეს რისკი.
არსებობს ოთხი ფინანსური კოეფიციენტი, რომ ბიზნესის მფლობელი ან ფინანსური მენეჯერი შეგიძლიათ გამოიყენოთ გამოთვალოთ ბიზნეს რისკი წინაშე ფირმა:
გამოითვალეთ ბიზნესის რისკი ამ ოთხი ფინანსური კოეფიციენტის გამოყენებით
1. შენატანი მარჟის თანაფარდობა
წვლილი მარჟის თანაფარდობა არის წვლილი ზღვარი, როგორც პროცენტული გაყიდვების საერთო რაოდენობა. წვლილის ზღვარი გამოითვლება გაყიდვების მინუს ცვლად ხარჯებად. წვლილი მარჟის თანაფარდობა გამოითვლება: შენატანი მარჟა / გაყიდვები = 1 - ცვლადი ხარჯები / გაყიდვები . თუ კომპანიის წვლილი მარჟის თანაფარდობა 20%, მაშინ $ 50,000 ზრდა გაყიდვების გამოიწვევს $ 10,000 ზრდა მოგება.
მოგების ან წმინდა შემოსავლის მგრძნობელობა ხედავთ ამ მაგალითში ფიქსირებულ ხარჯებს.
2. საოპერაციო ლევერაციის ეფექტი (OLE) თანაფარდობა
თქვენ იყენებთ საოპერაციო ბერკეტების ეფექტის თანაფარდობას, თუ რამდენად შემოსავალი შეცვლის გაყიდვის მოცულობის პროცენტულ ცვლილებას. ფირმაში უფრო მეტ ფიქსირებულ აქტივებს, უფრო მეტი ცვლილება იქნება. საოპერაციო ბერკეტების ეფექტის თანაფარდობის ფორმულაა: წვლილი მარჟის თანაფარდობა / საოპერაციო ზღვარი> თუ OLE ტოლია 1, ეს ნიშნავს, რომ ფირმას ფიქსირებული ხარჯები არ გააჩნია. ყველა ღირებულება ცვლადია და გაყიდვების მოცულობაში 20% -იანი ცვლილება ნიშნავს შემოსავლის 20% -იან ცვლილებას. სურათზე ფიქსირებული ხარჯების დანერგვისა და ოლე 1-ის ზემოთ იზრდება, მაშინ ფირმა ახორციელებს ბერკეტს.
მოკლედ, ფინანსური ბერკეტების თანაფარდობა ზომავს ბიზნესის ფირმის მიერ დავალიანების ოდენობას, რომლითაც სარგებლობენ მათი ოპერაციების დასაფინანსებლად. ვადიანი ქმნის დამატებით ბიზნეს რისკს ფირმის შემთხვევაში, თუ შემოსავალი მერყეობს, რადგან ვალი უნდა ემსახურებოდეს. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, თუ ფირმა იყენებს ვალის დაფინანსებას , მათ უნდა ჰქონდეთ დავალიანების გადახდა, რაც მათ შემოსავალს არ უნდათ. ფინანსური ბერკეტების კოეფიციენტი, რომელიც გავლენას ახდენს ბიზნესის ფირმაზე. ჩვენ ასევე შეგვიძლია ვთქვათ, რომ ის ფინანსდება ბიზნესის ფირმის ფინანსურ რისკზე.
ფორმულა: ფინანსური ლევერაჟი = საოპერაციო შემოსავალი / წმინდა შემოსავალი. თუ თანაფარდობა არის 1.00, მაშინ ფირმას არ აქვს დავალიანება.
4. კომბინირებული ლევერაციის თანაფარდობა
მიუხედავად იმისა, რომ ბიზნეს ფირმები ხშირად გამოიმუშავებენ საოპერაციო ბერკეტს და ფინანსურ ბერკეტს ცალკე, მათ შეუძლიათ და ასევე უნდა გამოვთვალოთ როგორც ფირმის ეფექტი. მათ შეუძლიათ გამოიყენონ კომბინირებული ბერკეტები თანაფარდობა ამის გაკეთება. თქვენ უბრალოდ ერთად ოპერაციული ბერკეტების თანაფარდობა, რომელიც აწესებს ბიზნეს რისკს და ფინანსური ბერკეტების კოეფიციენტს, რომელიც ფინანსურ რისკს აყენებს, კომბინირებული ბერკეტების მისაღწევად, რის შედეგადაც სულ რისკავს. ფორმულა: კომბინირებული ლევერაციის თანაფარდობა = საოპერაციო ლევერაციული თანაფარდობა X ფინანსური ლევერაციის თანაფარდობა. უმაღლესი CLR, რისკიანი ბიზნეს ფირმა როგორც ბიზნესისა და ფინანსური რისკის პერსპექტივა. თქვენ შეგიძლიათ იხილოთ ინდივიდუალური კოეფიციენტები, რომელთა რისკი უფრო დიდია ფირმისთვის.