Ფინანსური ინტერპრეტაციის ინტერპრეტაცია

გაანალიზება ბალანსი, შემოსავლის განცხადება და ფულადი ნაკადების განცხადება

როდესაც თქვენ ფინანსურ განცხადებებს იყენებთ, როგორც მართვის ინსტრუმენტი, თქვენ უნდა გაიგოთ, თუ როგორ უნდა ინტერპრეტაცია მათ. იგივე საბუღალტრო მონაცემები გამოიყენება ფინანსური ანგარიშგების სამი ძირითადი ანგარიშის, ფულადი სახსრების ანგარიშის , ბალანსისა და საშემოსავლო ანგარიშის მომზადების მიზნით , მაგრამ თითოეული მათგანი კომპანიის პულსს სხვადასხვა სფეროში იღებს.

ჩვენ შეისწავლით ბალანსი, შემოსავლის განაცხადი და ფულადი სახსრების ანგარიშგება 2006 წლიური ანგარიშიდან სამიზნე კორპორაციიდან , რომელიც შეგიძლიათ იხილოთ მათ ვებ-გვერდზე.

ფინანსური ანგარიშგება იწყება დოკუმენტზე p. 24 (PDF ფაილი PDF).

განმარტეთ ბალანსი

აქ მოყვანილი ინფორმაცია საშუალებას გაძლევთ გამოთვალოთ რამდენიმე ფინანსური კოეფიციენტი, რომელიც შეაფასებს კომპანიის საქმიანობას. გარდა ამისა, მიმდინარე ბალანსები ყოველთვის უნდა წარმოადგინოთ მონაცემების წარმოდგენა მინიმუმ ერთი პერიოდის განმავლობაში, ასე რომ შეგიძლიათ შეადაროთ, თუ როგორ შეცვლილია ფინანსური ეფექტი.

იდენტიფიცირება საჯარო კომპანია იმავე ინდუსტრიაში, როგორც თქვენი გაშვებისა და მათი ფინანსური ანგარიშგების ვებ-გვერდიდან. მაგალითად, როგორც კორპორატიული კორპორაციის გამოყენებით, ჩვენ გავაანალიზებთ მონაცემებს მათი ბალანსში. აქ არის რამდენიმე ძირითადი კოეფიციენტი გამოთვლა. გაითვალისწინეთ, რომ ყველა ციფრი წარმოადგენს მილიონობით დოლარს.

სწრაფი თანაფარდობა: ეს მიზანშეწონილია მიზანშეწონილად მიაღწიოს მიზანს, დაიცვას თავისი ვალდებულებები ინვენტარის გაყიდვის გარეშე; უმაღლესი შედეგი, უკეთესი. გამოითვლება მიმდინარე აქტივების მინუს ინვენტარად, რომელიც გაყოფილია მიმდინარე ვალდებულებებით. სამიზნე შემთხვევაში, ეს არის 14,706 მინუს 6,254, გაყოფილი 11,117, რაც 0.76 ტოლია.

• ინტერპრეტაცია: თუ ეს რიცხვი დროთა განმავლობაში ან არღვევს თქვენს ნიშნულს, თქვენ შეიძლება ინვესტიციის ძალიან ბევრი კაპიტალი ინვენტარით ან თქვენ შეიძლება ძალიან მოკლევადიანი ვალი.

მიმდინარე თანაფარდობა: ეს არის მოკლევადიანი ლიკვიდურობის კიდევ ერთი გამოცდა, რომელიც განსაზღვრავს მიმდინარე აქტივების მიმდინარე ვალდებულებების მიხედვით.

Target- ის შემთხვევაში, ეს არის 14,706 უდრის 11,117, რაც უდრის 1.32.

• ინტერპრეტაცია: ეს რიცხვი უნდა იყოს 1-ზე მეტი და ეს, როგორც წესი, ძალაუფლების ნიშანია, თუ იგი აღემატება 2. თუ ეს ციფრი ქვემოთ არის 1, ეს ნიშნავს, რომ თქვენი მოკლევადიანი ვალდებულებები აღემატება თქვენს მოკლევადიან აქტივებს. პასუხისმგებლობა ითვლება ამჟამინდელ მდგომარეობაში, თუ ეს წელიწადია. აქტივი მიმდინარეობს, თუ ის შეიძლება გადაიყვანოს ფულადი სახით წელიწადში.

ვალის კაპიტალი თანაფარდობა: მოკლედ, მთლიანი კაპიტალით დავალიანების გაყოფა. Target- ის საქმეში, denominator- ს უთითებს აქციონერის ინვესტიცია, რადგან Target არის საჯარო კომპანია. Target- ის მონაცემებით, ეს მაჩვენებელი გამოხატულია 8,675-ს, 15,633-ს, რაც 0.555-ს შეადგენს.

• ინტერპრეტაცია: გრძელვადიანი კრედიტორები ამ ნომერს დააკვირდებიან, თუ რამდენად აგრესიულია თქვენი ფირმა. თუ თქვენი ბიზნესი უკვე გააქტიურებულია ვალისაგან, ისინი შეიძლება არ იციან დამატებითი დაფინანსების შემოთავაზებაზე.

სამუშაო კაპიტალი: ეს ეხება ყოველდღიურ ოპერაციებზე ნაღდ ფულს. ეს გამომდინარეობს დღევანდელი აქტივებიდან დღევანდელი ვალდებულებების შემცირებით, რაც ამ მაგალითში არის 14,706 მინუს 11,117, რაც შეადგენს 3,589.

• ინტერპრეტაცია: თუ ეს რიცხვი უარყოფითია, ეს იმას ნიშნავს, რომ თქვენი ფირმა ვერ შეასრულებს თავის ვალდებულებებს. ამ ნომრის გასაუმჯობესებლად, შეისწავლეთ თქვენი ინვენტარის მართვის პრაქტიკა; საქონლის სარეზერვო და გაყიდვის შედეგად დაზარალებულს შეუძლია თქვენი ბიზნესის ფულადი სახსრების მოზიდვა.

ინტერპრეტაცია შემოსავლის განცხადება

ნაშთის განცხადების მსგავსად, შემოსავლის განაცხადი წარმოადგენს კომპანიის ფინანსური საქმიანობის გაზომვის საშუალებებს. ზოგიერთი კოეფიციენტი განიხილავდა მონაცემებს, როგორც შემოსავლის, ასევე ბალანსის მონაცემებს. ჩვენ გავაგრძელებთ გამოქვეყნებულ მონაცემებს Target- ს მაგალითზე. გაითვალისწინეთ, რომ ყველა ციფრი წარმოადგენს მილიონობით დოლარს.

მთლიანი მოგების მარჟა: ფული Target იძენს მაისურის გაყიდვას, მინუსს, რაც გადახდილია იმ საქონელზე, რომელიც ცნობილია, როგორც გაყიდული საქონლის ღირებულება, ან COGS- ის უდიდეს მოგებას. გაყიდვების მიერ გაცემული გაყიდვების მინუს COGS, მოგების მთლიანი მოგების მიღებას უწყობს ხელს. Target- ის შემოსავლის თანახმად, ეს 59,490-დან 39,399, 59,490-ით გაიყო, რაც 0.337-ს, ანუ 33,7% -ს შეადგენს.

ოპერაციული შემოსავალი: ეს არის მთლიანი მოგება მინუს ოპერაციული ხარჯები მინუს ცვეთა. მას ასევე მოუწოდა EBIT (მოგება ადრე ინტერესი და გადასახადები).

Target- ის მონაცემებით, ფორმულა გამოითვლება 59,490 მინუს 39,399 მინუს 12,819 მინუს 707 მინუს 1,496, რაც შეადგენს 5,069.

საოპერაციო მოგების მარჟა: გამოიყენეთ მთლიანი წინა ნაწილში მიღებული საერთო ჯამური გაყიდვები. ამ შემთხვევაში, განტოლება 5,069 გაყოფილი 59,490-ით, რაც შეადგენს .085, ან 8.5 პროცენტს.

• ინტერპრეტაცია: ეს ტოლი ასევე ცნობილია როგორც EBIT ზღვარი და ეფექტური ეფექტიანობის გაზომვის ეფექტური საშუალებაა. თუ ეს რიცხვი დაბალია, ან გაზრდის შემოსავლებს ან ხარჯების შემცირებას. მას შეუძლია დაეხმაროს ანალიზს, რომელიც თქვენს კლიენტებს შორის ყველაზე მომგებიანი და თქვენი ძალისხმევაა.

წმინდა მოგება მარჟა: წმინდა მოგება დაყოფილია მთლიანი შემოსავლით, მოგების წმინდა მოგება იძლევა. ამ შემთხვევაში 2,787 გაყოფილია 59,490, რაც შეადგენს .047, ან 4.7 პროცენტს.

ROA: ეს დგას აქტივებისა და ზომების დაბრუნების შესახებ, თუ რამდენად მოგება ხდება კომპანიის თითოეული აქტივებისთვის. გაანგარიშება ROA შემოსავლების ფიგურის გაყოფა აქტივების მიერ ბალანსიდან მიღებული შემოსავლისგან. Target- ისთვის 59,490 შეადგინა 14,706, რაც 4.04 სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ყოველ დოლარში სამიზნე აქტივები აქვს, მას შემოსავლის 4.04 დოლარის მოგება შეუძლია.

ROE: იგივე იდეა, როგორც ზემოთ, მაგრამ შეცვალა აქტივები კაპიტალით. ამ შემთხვევაში 59,490 გაყოფილი 15,633, რაც 3.81 ტოლია.

ანგარიშები მისაღები კოლექცია: ბევრი ბიზნესი განიცდიან შუალედს შორის დროის ბონუს მომხმარებელს და როდესაც ისინი შემოსავალს ხედავენ. ეს შეიძლება იყოს სავაჭრო კრედიტის გამო, ან იმის გამო, რომ მომხმარებელს არ იხდის. მიუხედავად იმისა, რომ თქვენ შეგიძლიათ აღინიშნოთ ამ პოტენციური შემოსავლები ბალანსში ანგარიშებზე მისაღები, თუ ვერ შეძლებთ შეგროვებას, საბოლოოდ თქვენი ბიზნესი საკმარისი თანხა არ იქნება.

• ინტერპრეტაცია: რამდენი დღით უნდა მივაღწიოთ მისაღები ანგარიშების შეგროვებას, გამოვიყენოთ ეს ფორმულა: 365 (დღე) გაყოფილი დებიტორული ბრუნვით (მთლიანი წმინდა გაყიდვები გაყოფილია დებიტორული დავალიანების მიხედვით). სამიზნე შემთხვევაში, რომელიც 365-ს შეადგენს 59,490 შეადგინა 6,194-ით, რაც 38-ს შეადგენს. ეს იმას ნიშნავს, რომ საშუალოდ, 38 დღის განმავლობაში მიზანშეწონილია მისი ანგარიშების შეგროვება. თუ თქვენს ბიზნესს აქვს ჯანსაღი ბალანსი, მაგრამ მოკლე ფულადი სახსრებით, გაზრდის კოლექციებს გამოჩენილი ანგარიშების შესახებ.

ფულადი სახსრების ანგარიშგების ინტერპრეტაცია

ფულადი სახსრების მოძრაობის შესახებ განცხადების თანახმად, კომპანიამ ფული დააყენა და როგორ მოხდა ეს თანხები მოცემულ პერიოდში. ასევე ანალიტიკური ინსტრუმენტია, რომელიც გაზომავს საწარმოს შესაძლებლობებს, რათა დაფაროს მისი ხარჯები უახლოეს პერიოდში. ზოგადად რომ ვთქვათ, თუ კომპანია მუდმივად ფულს ატარებს, ვიდრე ის ხარჯავს, ეს კომპანია კარგ ღირებულებას ითვლება.

ფულადი ნაკადების განაცხადი დაყოფილია სამ ნაწილად: ოპერაციები, ინვესტიციები და დაფინანსება. შემდეგი არის ანალიზი რეალურ სამყაროში ფულადი ნაკადების შესახებ, რომელიც მიეკუთვნება სამიზნე კორპუსს. შენიშვნა, რომ ყველა ციფრი წარმოადგენს მილიონობით დოლარს.

ფულადი ოპერაციები: ეს არის ფულადი სახსრები, რომელიც წელიწადში წარმოიშვა კომპანიის ძირითად ბიზნეს გარიგებებში. შენიშვნა, თუ როგორ იწყება განცხადება წმინდა მოგებით და მუშაობს უკან, დასძინა ცვეთა და subtracting out ინვენტარი და ანგარიშები მისაღები. მარტივი თვალსაზრისით, ეს არის მოგება ადრე ინტერესი და გადასახადები (EBIT) პლუს ცვეთა მინუს გადასახადები.

• ინტერპრეტაცია: ეს შეიძლება იყოს უკეთესი მაჩვენებელი, ვიდრე შემოსავალი, რადგან noncash მოგება არ შეიძლება გამოყენებულ იქნას გადასახადების გადახდა.

ნაღდი ფული ინვესტირება: ზოგიერთი ბიზნესი ინვესტიციების განხორციელებისას ინვესტირებას განახორციელებს ან ახალი კომპანიების შეძენას ახორციელებს.

• ინტერპრეტაცია: ფულადი სახსრების მოძრაობის ანგარიშის ეს ნაწილი ნაღდ ფულს ახორციელებს ახალი ინვესტიციების განხორციელებაზე, ასევე წინა ინვესტიციებიდან მიღებული შემოსავლები. სამიზნე შემთხვევაში 2006 წელს ეს რიცხვი იყო -4,693, რაც კომპანიას ასახავს მნიშვნელოვან ფულადი ინვესტიციებს პროექტებში, რომ იმედოვნებს მომავალ ზრდას.

ფულადი სახსრები დაფინანსება: ეს უკანასკნელი სექცია ეხება ფულადი სახსრების მოძრაობას დაფინანსების საქმიანობიდან. ორი საერთო დაფინანსების საქმიანობა ხდება სესხის აღებაზე ან ინვესტორზე. დივიდენდები მიმდინარე ინვესტორებს ასევე შეესაბამება აქ. კიდევ ერთხელ, სამიზნე იუწყება უარყოფითი რიცხვი 2006, -1,004. მაგრამ ეს არ უნდა იყოს არასწორი: კომპანია გადახდილი 1,155 წინა ვალი, გადახდილი out 380 დივიდენდების და repurchased 901 კომპანიის საფონდო.

• ინტერპრეტაცია: ინვესტორები ამ უკანასკნელ ორ ელემენტს მომწონს, რადგან ისინი დივიდენდების მიღებას ისახავენ, რომ სიგნალები მიზნად ისახავს მისი საფონდო ნაწარმოებისადმი და დარწმუნებულია, რომ კომპანიის მოგება შეინარჩუნოს. ამ სექციის მარტივი ფორმულა: ფულადი სახსრების მინიმალური ოდენობის დივიდენდების გატანა ნაღდი ფული, მინუს ფულადი სახსრების შეძენა.

ფულადი სახსრების გაანალიზების საბოლოო საფეხურია საანგარიშო წლის (2006) და წინა წლის (2005) ფულადი ბალანსის დამატება. Target- ის საქმეში -835 პლუს 1,648, რაც შეადგენს 813. მიუხედავად იმისა, რომ სამი წლის განმავლობაში ტარგეტმა უარყოფითი ფულადი ბალანსი გაატარა, მას ჯერ კიდევ აქვს საერთო დადებითი ფულადი ბალანსი 2004 წელს მაღალი ფულადი ნამეტის გამო.